ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تفسير عوائد الأسهم من خلال نمو...>الوصف
يجب تسجيل الدخول أولا

تفسير عوائد الأسهم من خلال نموذج متعدد العوامل الاقتصادية على المستوى الشامل

المصدر: المجلة الأردنية في إدارة الأعمال
الناشر: الجامعة الأردنية - عمادة البحث العلمي
المؤلف الرئيسي: الزعبي، خالد عبدالعال (مؤلف)
مؤلفين آخرين: سلامة، حسين محمد (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج 3, ع 1
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2007
الصفحات: 106 - 120
DOI: 10.35516/0338-003-001-006
ISSN: 1815-8633
رقم MD: 102131
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الإنتاج الصناعي | عوائد الأسهم | الأسهم | الصناعة | الأسواق المالية | التضخم المالي | أسعار الفائدة | القوى العاملة | مستخلصات الأبحاث
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: بحثت هذه الدراسة العلاقة بين العوامل الاقتصادية وعوائد الاسهم في قطاع الصناعة في سوق عمان المالي، حيث اعتمدت قراءات شهرية لمدة ست سنوات ونصف للفترة من تموز 1997 ولغاية كانون الاول 2003 باستخدام قيم العوائد المرجحة بالحجم. تم فحص أربعة عوامل (الانتاج الصناعي، التضخم المتوقع، التضخم غير المتوقع، واخيرا الفرق في سعر الفائدة بين سندات الخزينة واذونات الخزينة). وبينت النتائج ان هنالك عاملين فقط يوثران في عوائد الاسهم عند اخذ العوائد دون التوزيعات، وهما التضخم المتوقع والتضخم غير المتوقع، وان هناك عاملاً واحداً يؤثر في عوائد الاسهم عند اخذ العوائد مع التوزيعات هو التضخم غير المتوقع. بحثت الدراسة ايضا ما اذا كانت هناك علاقة على المدى الطويل والمدى القصير بين التضخم غير المتوقع وعوائد الاسهم. وبينت النتائج ان هناك علاقة على المدى الطويل بين العاملين، لكن لا توجد علاقة على المدى القصير بين العاملين.

This paper investigated the relationship between economic variables and stock returns in the industrial sector in Jordan. The study is conducted at monthly intervals over the six-and-half years period from July 1997 to 2003 using a value weighted average returns. Four variables were examined; Industrial production, expected inflation, unanticipated inflation and term structure. The evidence suggested that only two variables do really affect the stock return when considering the returns without its dividends, which are the expected inflation and the unanticipated inflation; while only one variable affects the stock returns when taking the dividends into consideration; this is the unanticipated inflation. In addition, this study examined if there is a long-run relationship or a short-run relationship between the unanticipated inflation and stock returns. The results showed that there is a long-run relationship between the two variables but there is no short-run relationship between them.
وصف العنصر: ملخص لبحث منشور باللغة الإنجليزية
ISSN: 1815-8633

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.