ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Monetary Policy Response to Oi...>الوصف
يجب تسجيل الدخول أولا

Monetary Policy Response to Oil Price Shocks in Algeria: By Using an Bound Testing Approach "ARDL"

العنوان بلغة أخرى: استجابة السياسة النقدية لصدمات أسعار النفط في الجزائر: باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الزمني الموزع "ARDL"
المصدر: المجلة الأردنية للعلوم الاقتصادية
الناشر: الجامعة الأردنية - عمادة البحث العلمي
المؤلف الرئيسي: لخديمي، عبدالحميد (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Lkhadmi, Abdulhamid
مؤلفين آخرين: بوكار، عبدالعزيز (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج8, ع2
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2021
الصفحات: 207 - 221
DOI: 10.35516/1250-008-002-003
ISSN: 2308-9946
رقم MD: 1165046
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الاقتصاد الجزائري | السياسة النقدية | الحقول النفطية | الانحدار الذاتي | الجزائر
كلمات المؤلف المفتاحية:
السياسة النقدية | صدمات أسعار النفط | دوال الاستجابة الدفعية | Monetary policy | Oil Prices Shocks | ARDL | Impulse Response Functions
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الورقة إلى دراسة آليات تأثير تغيرات أسعار النفط على مؤشرات الاستقرار النقدي وآلية السياسة النقدية في الاستجابة للصدمات النفطية، بدءا من التطور التاريخي لأسعار النفط من 1970 إلى 2018. كما هدفت إلى استعرض تدابير السياسة النقدية في الجزائر، وإلى تقدير النموذج القياسي للدراسة باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الزمني الموزع (ARDL). وقد توصلت الدراسة إلى أن السبب الرئيسي للصدمات النفطية يرجع إلى الأزمات الجيوسياسية، حيث اتخذ بنك الجزائر ثلاثة تدابير أساسية استجابة لانخفاض أسعار النفط، وهي تخفيض قيمة العملة وشراء الديون السيادية والتمويل غير التقليدي. أشارت نتائج التقدير إلى وجود علاقة تكاملية بين متغيرات الدراسة، مثلما أظهر اختبار دالة الاستجابة الفورية أن هناك متغيرين يتأثران أكثر من غيرهما بصدمات أسعار النفط هما التضخم والكتلة النقدية.

This paper aimed to study the mechanisms of the impact of oil price changes on indicators of monetary stability and the mechanism of monetary policy in response to oil shocks, starting the historical development of oil prices from 1970 to 2018. The paper also reviewed the monetary policy measures in Algeria, and used the Auto regression Distributed Lags (ARDL) approach to estimate the econometric model. The study found that the main cause of the oil shocks is due to the geopolitical crises where the Bank of Algeria has taken three basic measures in response to the drop in oil prices, namely, the devaluation of the exchange rate, the purchase of sovereign debt, and unconventional financing. As for the econometric study, a cointegrating relationship was found between the variables of the study. The analysis of the impulse function response test showed that two variables were more affected by the oil price shocks: inflation and the monetary mass.
ISSN: 2308-9946

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.