ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > نفاذية المعدل التوجيهي للسياسة...>الوصف
يجب تسجيل الدخول أولا

نفاذية المعدل التوجيهي للسياسة النقدية في الدول المغاربية: دراسة قياسية

العنوان بلغة أخرى: Pass-Through of the Key Monetary Policy Rate in Arab Maghreb Countries: An Empirical Study
المصدر: مجلة البشائر الاقتصادية
الناشر: جامعة طاهري محمد، بشار - كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: جلول، شرارة (مؤلف)
المجلد/العدد: مج7, ع3
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2021
الشهر: ديسمبر
الصفحات: 90 - 109
DOI: 10.33704/1748-007-003-006
ISSN: 2437-0932
رقم MD: 1202618
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسات النقدية | الدول المغاربية | معدلات الفائدة
كلمات المؤلف المفتاحية:
تكامل مشترك | تكلفة التمويل | سوق نقدية | سياسة نقدية | نفاذية سعر الفائدة | نموذج البانل | Cointegration | Cost of Fund | Interest Rate Pass-Through | Monetary Policy | Money Market | Panel Model
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

1

حفظ في:
المستخلص: تبحث هذه الورقة في مدى نفاذية المعدل التوجيهي للسياسة النقدية إلى سعر الفائدة للسوق النقدية في دول المغرب العربي، بهدف الوقوف على مدى قدرة السلطات النقدية في التأثير على ظروف سوق النقد، والتحقق من فعالية آلية الانتقال النقدي عبر قناة سعر الفائدة، بالاعتماد على المنهج الوصفي التحليلي، وباستخدام نموذج تصحيح الخطأ لبيانات البانل لقياس العلاقة بين هذين المعدلين خلال الفترة (مارس 2017 - سبتمبر2020 ) تشير نتائج الدراسة القياسية إلى أن نفاذية المعدل التوجيهي كاملة تقريبا في المدى الطويل، لكنها غير مكتملة في المدى القصير، بينما تضعف القيمة المنخفضة نسبيا لسرعة التعديل نحو التوازن فعالية المعدل التوجيهي في الإبلاغ السريع لقرارات السياسة النقدية، بسبب العديد من المعوقات التي يفرضها المحيط المالي والاقتصادي.

This paper investigates the pass-through from the key monetary policy rate to money market rate in Arab Maghreb countries, in order to assess the capacity of monetary authority to affect money market conditions and to examine the effectiveness of monetary transmission mechanism through the interest rate channel, using the descriptive analytical approach and employing Panel Error Correction Model to measure the relationship between these two rates during the period (March 2017-September 2020). The empirical results indicate that the pass-through of the key policy rate is almost complete in the long run, but incomplete in the short run, while the relatively low value of the speed of adjustment to the long run equilibrium weakens the effectiveness of the key policy rate in quick transmitting of monetary policy decisions due to many constraints imposed by the financial and economic environment.
ISSN: 2437-0932

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.