تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > بحث>The Relationship between Oil P...>الوصف

The Relationship between Oil Prices and Stock Market: Evidence from Jordan

العنوان بلغة أخرى: العلاقة بين أسعار النفط وسوق الأوراق المالية: دليل من الأردن
المصدر: المجلة الأردنية للعلوم الاقتصادية
الناشر: الجامعة الأردنية - عمادة البحث العلمي
المؤلف الرئيسي: الربضي، حنا وليد حنا (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Alrabadi, Hanna Waleed Hanna
المجلد/العدد: مج11, ع2
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2024
التاريخ الهجري: 1445
الشهر: تموز
الصفحات: 155 - 167
ISSN: 2308-9946
رقم MD: 1482724
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الاقتصاد الكلي | أسعار النفط | سوق الأوراق المالية | الأردن
كلمات المؤلف المفتاحية:
أسعار النفط | المؤشر العام | المالي | الصناعي | الخدمي | بورصة عمان للأوراق المالية | الأردن | Oil Prices | General Index | Financial | Industry | Service | Amman Stock Exchange | Jordan
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: الأهداف: تبحث هذه الدراسة في العلاقة الديناميكية القصيرة والطويلة الأجل بين عوائد النفط وعوائد سوق الأوراق المالية. المنهجية: باستخدام البيانات اليومية لبورصة عمان خلال الفترة (2013- 2022)، تم استخدام نموذج الانحدار الذاتي المتجه (VAR) لاختبار الأثر الديناميكي قصير الأجل لعائد النفط على عائد سوق الأوراق المالية. تم استخدام سببية جرانجر لاختبار العلاقة السببية بين المتغيرين، كما تم استخدام اختبار تكامل جوهانسن-جوسيليوس لاختبار التكامل المشترك على المدى الطويل. النتائج: أظهرت نتائج نموذج الانحدار الذاتي المتجه (VAR) وجود أثر إيجابي ذي دلالة إحصائية لعوائد النفط على عوائد المؤشر العام ومؤشر الصناعة والمؤشر المالي لبورصة عمان. لا يوجد علاقة سببية بين أسعار النفط وعائدات سوق الأوراق المالية. ومع ذلك، فقد توصلت الدراسة إلى وجود تكامل مشترك دال إحصائيا على المدى الطويل بين عوائد النفط وعوائد جميع مؤشرات سوق الأسهم في بورصة عمان. وكانت النتائج متماثلة عند استخدام بيانات ربعية وبعد أخذ تأثير عوامل الاقتصاد الكلي بعين الاعتبار. خلاصة الدراسة: وجدت الدراسة أن أسعار النفط تؤثر بشكل إيجابي على عوائد بورصة عمان للأوراق المالية على المدى القصير والطويل. تعتبر هذه النتائج ذات دلالات هامة لكل من الأكاديميين والمستثمرين في الأردن.

Objectives: This study aims to investigate the dynamic short- and long-run relationship between oil returns and stock market returns. Methods: Daily data from the Amman Stock Exchange (ASE) spanning the period from 2013 to 2022 is analyzed using the vector autoregression (VAR) model. The VAR model is employed to assess the short-run dynamic impact of oil returns on stock market returns. Granger causality tests are conducted to examine the causal relationship between oil returns and stock market returns. Additionally, the Johansen-Juselius integration test is utilized to investigate long-run cointegration between the two variables. Results: The results from the vector autoregression model (VAR) reveal a statistically significant positive effect of oil returns on the returns of the general index, industry index, and financial index of the ASE. The analysis does not conclusively establish causality between oil prices and stock market returns. However, it identifies highly significant long-run cointegration between oil returns and the returns of all stock market indexes in the ASE. The robustness of these findings is confirmed across different data frequencies and macroeconomic conditions. Conclusions: The study finds that oil prices exert a positive influence on market returns in the Amman Stock Exchange both in the short and long run. These findings hold important implications for academics and investors in Jordan, suggesting potential avenues for further research and informing investment strategies in relation to oil price fluctuations.
ISSN: 2308-9946

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.