ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تحليل الأسهم المالية لبنوك دول...>الوصف
يجب تسجيل الدخول أولا

تحليل الأسهم المالية لبنوك دولة الامارات العربية المتحدة

المصدر: آفاق اقتصادية
الناشر: اتحاد غرف التجارة والصناعة - مركز البحوث والتوثيق
المؤلف الرئيسي: راو، أنانث (مؤلف)
المجلد/العدد: مج 21, ع 82
محكمة: نعم
الدولة: الإمارات
التاريخ الميلادي: 2000
التاريخ الهجري: 1420
الصفحات: 9 - 28
ISSN: 1024-266X
رقم MD: 270303
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الاسواق المالية | الامارات العربية المتحدة | البنوك | تحليل اسعار الاسهم | تسعير الموازنة | الأوراق المالية | تسعير الاصول الرأسمالية
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

5

حفظ في:
المستخلص: توفر نشرات تداول الأسهم في بورصة الأوراق المالية العديد من المزايا لشركات الأعمال مثل التنويع والسيولة، وتحديد قيمة للشركة، الخ. وتحلل الورقة أسهم ستة بنوك (بنك دبي التجاري، بنك الإمارات الدولي، بنك المشرق، بنك أبوظبي الوطني وبنك أبوظبي التجاري) والتي تمثل ۷۲% من رأس مال القطاع المصرفي في دولة الإمارات. يتم تحليل أسعار أسهم البنوك من حيث الاتجاه العام والمخاطرة. ويطبق نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (Capital Asset Pricing Model)، وهو نموذج توازن السوق، على أسهم البنوك السبع، كما يتم تقدير بيتا معامل لتلك البنوك. ويتبين أن أسعار الأسهم في كل البنوك هي أقل من المفروض، ونناقش ما إذا كانت نماذج أكثر عمومية كنموذج تسعير الأصول الرأسمالية متعددة العوامل ونظرية تسعير الموازنة (Arbitrage Pricing Theory) هي الأنسب لتحليل أسهم البنوك في ظل العيوب السائدة في سوق دولة الإمارات.

Listing of stocks on the stock exchange offers business firms several advantages such as diversification, liquidity, establishing a value for the firm etc. The present paper analyses stocks of six commercial banks (viz., Dubai Commercial Bank, Emirates Bank International, National Bank of Dubai, Mashreq Bank, National Bank of Abu Dhabi, and Abu Dhabi Commercial Bank) which constitutes 72% of the capitalisation of the banking sector in UAE. These bank stock prices are analysed for the trend and riskiness. Capital Asset Pricing Model (CAPM) a market equilibrium model is applied to these seven bank's stocks. The betas of these banks were derived. Stock prices of all banks are found to be under-priced. It was considered that more general models like multi-factor CAPM and arbitrage pricing theory (APT) models could be more appropriate models for analysing the bank stocks due to imperfections in UAE market.
ISSN: 1024-266X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.