ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > اختبار صيغة الكفاءة المتوسطة ل...>الوصف
يجب تسجيل الدخول أولا

اختبار صيغة الكفاءة المتوسطة للسوق المالية الجزائرية للفترة 1999 - 2004: دراسة تجريبية

المصدر: المجلة الأردنية للعلوم التطبيقية - سلسلة العلوم الانسانية
الناشر: جامعة العلوم التطبيقية الخاصة - عمادة البحث العلمي والدراسات العليا
المؤلف الرئيسي: جبار، محفوظ (مؤلف)
المجلد/العدد: مج 10, ع 1
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2007
الصفحات: 79 - 98
ISSN: 1605-2579
رقم MD: 483063
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: HumanIndex
مواضيع:
المحاسبة المالية | الأسواق المالية | الجزائر | أسعار الأسهم | الأرباح | التنمية الاقتصادية | المعلومات المحاسبية | الشركات المساهمة | المساهمون
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تستجيب أسعار الأسهم للمعلومات المتاحة الواردة إلى السوق بسرعة، الشيء الذي يجعل تحليل المستثمرين لتلك المعلومات عملية غير ذات جدوى لتحقيق أرباح غير عادية. في هذا الإطار، وبعد التعرض باختصار إلى الصيغ الثلاث لكفاءة السوق المالية، تم اختبار استجابة السوق المالية الجزائرية لهذا النوع من المعلومات من خلال دراسة أثر عينة من الإعلانات المختارة عشوائيا على أسعار الأسهم المدرجة في بورصة الجزائر، حيث اتضح أنها غير ذات كفاءة في المستويين المتوسط وحتى الضعيف. كما تم في الجزء الأخير من هذا البحث اختبار ارتباط أسعار تلك الأسهم بين الجلسات المتتالية، بغرض معرفة مدى استقلاليتها، حيث تبين ارتباطها وبالتالي عدم كفاءة السوق المالية الجزائرية في صيغتها المتوسطة.

Stock prices reflect public knowledge, i.e. information available to investors about underlying companies, and analyzing that information can not lead to abnormal profits. In this context, and after discussing briefly different forms of market efficiency, we try to test the responsiveness of the Algerian financial market to this kind of information, through the assessment of the effect of a sample of advertisements, chosen randomly, on stock prices at Algiers Stock Exchange (ASE). It appears that the market is neither efficient in its semi-strong nor in its weak forms. In the last part we focus on whether changes in prices of common stocks are independent of each other, and consequently we verify the semi-strong form efficiency of the ASE. Evidence shows that prices are correlated, and, therefore, the market is inefficient.
ISSN: 1605-2579
البحث عن مساعدة: 817298

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.