ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تأثير التضخم على العوائد والتق...>الوصف
يجب تسجيل الدخول أولا

تأثير التضخم على العوائد والتقلبات الشرطية لأسواق الأوراق المالية : دليل تطبيقي من المملكة الأردنية الهاشمية خلال الفترة 1998 - 2015

العنوان بلغة أخرى: The Impact of Inflation on Stock Returns and Conditional Volatilities of the Securities Markets : Applied Evidence from the Hashemite Kingdom of Jordan 1998 – 2015
المصدر: مجلة جامعة القدس المفتوحة للبحوث الإدارية والاقتصادية
الناشر: جامعة القدس المفتوحة
المؤلف الرئيسي: الهمشري، فاطمة صالح (مؤلف)
مؤلفين آخرين: الزبون، وسام سلامة (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج2, ع8
محكمة: نعم
الدولة: فلسطين
التاريخ الميلادي: 2017
التاريخ الهجري: 1439
الشهر: كانون الأول
الصفحات: 203 - 218
DOI: 10.33977/1760-002-008-012
ISSN: 2313-7592
رقم MD: 871329
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
التضخم | عوائد السوق المالى | التقلبات الشرطية | الأسواق المالية | المملكة الأردنية الهاشمية
كلمات المؤلف المفتاحية:
التضخم | Inflation | عوائد السوق المالي | Financial Market Returns | نموذج (1,1( GARCH | GARCH (1,1) Model | نموذج EGARCH | EGARCH Model | التقلبات الشرطية | Conditional Volatility
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

30

حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الدراسة إلى التعرف على تأثير التضخم على عوائد السوق المالي. والتقلبات الشرطية في بورصة عمان خلال الفترة (2015-1998). ولتحقيق هدف الدراسة فقد تم الاعتماد على أسلوب المنهج الوصفي التحليلي من خلال استخدام بيانات السلاسل الزمنية الشهرية خلال الفترة (2015-1998)، وتحليلها باستخدام نموذج (1,1) GARCH، ونموذج EGARCH. أشارت نتائج الدراسة إلى وجود تأثير إيجابي ذي دلالة إحصائية للتضخم على عوائد السوق المالي، وعلى التقلبات الشرطية معا في بورصة عمان، الأمر الذي يدل على أن التقلبات الشرطية تسهم بشكل فعال في إحداث التغيير على عوائد السوق المالي من خلال التضخم. وقد أوصت الدراسة بضرورة أن يهتم المستثمرون في بورصة عمان بدراسة تذبذب عوائد الأسهم في البورصة كمؤشر دال على الخطورة، وعلاقته بالتضخم قبل بناء المحافظ الاستثمارية لضمان استراتيجية التنويع في المحفظة المالية.

This study aims at identifying the impact of inflation on stock returns and conditional volatilities in Amman Stock Exchange during the period (1998-2015). The descriptive analytical approach is used to achieve the aim of this study by using the monthly series data during the period (1998-2015) and analyzing them through using (1,1) the Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic (GARCH) and (EGARCH) models. Based on GARCH (1, 1) and EGARCH models, the results shows that there is a positive statistically significant effect of the inflation on both stock returns and conditional volatility at Amman Stock Exchange, which indicates that the conditional volatilities contribute effectively in making a change on stock returns in light of inflation. The study recommends that investors at Amman Stock Exchange should pay attention and analyze the fluctuation of the shares ’ returns at the stock market as a high-risk index and its relation to inflation before building the investment portfolios to ensure the Diversification Strategy of the portfolio.
ISSN: 2313-7592

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.