ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > اختبار فرضية كفاءة أسواق الأور...>الوصف
يجب تسجيل الدخول أولا

اختبار فرضية كفاءة أسواق الأوراق المالية المغاربية عند المستوى الضعيف: دراسة حالة الجزائر، المغرب، تونس

المصدر: مجلة الإصلاحات الإقتصادية والإندماج في الإقتصاد العالمي
الناشر: المدرسة العليا للتجارة - مخبر الإصلاحات الإقتصادية، التنمية واستراتيجيات الإندماج في الإقتصاد العالمي
المؤلف الرئيسي: الجوزي، جميلة (مؤلف)
مؤلفين آخرين: العمري، صفية (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج12, ع23
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2017
الصفحات: 125 - 159
ISSN: 1112-7201
رقم MD: 960841
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | كفاءة السوق | مؤشرات الأداء | الإصلاحات الاقتصادية | المغرب العربي
كلمات المؤلف المفتاحية:
فرضية الصيغة الضعيفة لكفاءة أسواق الأوراق المالية | السير العشوائي | مؤشرات أداء أسواق الأوراق المالية | اختبار ADF, KPSS, Phillips-Perron | The Hypothesis of Weak-Form Market Efficiency | Random Walk | Performance Indicators of the Securities Markets Maghreb Countries | The Test of ADF, KPSS, Phillips-Perron
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

48

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى اختبار فرضية كفاءة أسواق الأوراق المالية المغاربية عند المستوى الضعيف، من خلال تحليل مؤشرات أداء أسواقها وكذا اختبار مدى إتباعها لفرضية السير العشوائي، ورصد تقلبات حركة مؤشراتها خلال الفترة من 2008/01/01 حتى 2015/12/31 باستخدام الاختبارات الإحصائية: ADF , KPSS, Phillips-Perron حيث توصلت الدراسة إلى أن مؤشر كل من بورصة الدار البيضاء والبورصة التونسية يتبع حركة السير العشوائي بما يفسر تحقيق هذه البورصات لمستوى متدن من الكفاءة، على عكس البورصة الجزائرية التي تغيب فيها فرضية الكفاءة، وتتسم حركة أسعار أسهمها بالاستقرارية والثبات فهي لا تستجيب بدرجة عالية للمعلومات الواردة إلى السوق، بما يستدعي ضرورة لإرساء متطلبات الكفاءة لمواكبة درجة التطور ومستوى كفاءة أداء أسواق الأوراق المالية المغاربية محل الدراسة.

The aim of this study to test the hypothesis of the efficiency of the securities markets Maghreb countries at the level of the vulnerable and weak, through the analysis of the performance indicators and their markets as well as the test followed the assumption of random walk, and the monitoring of the fluctuations of the indicators movement during the period from 01/01/2008 till 31/12/2015 using statistical test: ADF, KPSS, Phillips-Perron. Where the study found that the indicators of the Casablanca Stock Exchange and Tunisian stock market follow random walk including explains the achievement of these stocks low level of efficiency, contrary to the Algerian market where the assumption of efficiency, the movement the price of its stock is stationarity firmness and they do not respond to the high degree of information contained in the market, including calls for the need to establish the proficiency requirements to keep pace with the degree of development and the level of efficiency of the performance of the stock markets and the Maghreb countries in the study.
ISSN: 1112-7201

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.