| المستخلص: |
هدفت هذه الدراسة إلى بحث إمكانية استخدام أدوات الهندسة المالية التقليدية في التحوط من مخاطر السوق في البنوك السودانية، واستخدمت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي، تم جمع البيانات من مجتمع الدراسة عن طريق الاستبانة التي وجهت إلى العالمين في المصارف التجارية السودانية، حدث تم توزيع عدد (384) استبانة، والاستبيانات الصالحة للتحليل بلغ عددها (287)، وتمت معالجة البيانات عبر برنامج (AMOS-V-25)، واستخدام اختبار ألفا كرونباخ للاعتمادية وأسلوب تحليل المسار لاختبار فرضيات الدراسة حيث أشارت نتائج الدراسة إلى: العقود المستقبلية تؤثر في التحوط من مخاطر سعر الصرف، لا تؤثر العقود المستقبلية في التحوط من مخاطر معدل العائد ومخاطر السلع والأصول المالية، تؤثر عقود المبادلات في التحوط من مخاطر أسعار الصرف ومخاطر معدل العائد، لا يوجد تأثير لاستخدام عقود المبادلات في التحوط من مخاطر السلع والأصول المالية، وتمت مناقشة النتائج ومقارنتها مع الدراسات السابقة، ومن ثم تقديم عدد من التوصيات والمقترحات للبحوث المستقبلية.
The study aimed at discovering the impact of the use of conventional financial engineering tools on hedging of banking market risk in Sudanese banks. The study used a descriptive analytical method. Data was collected from the community through a questionnaire addressed to workers in Sudanese commercial banks, where the number (384) questionnaires were distributed. Questionnaires valid for analysis (287). The data was processed through the program (AMOS-v25) and the use of Alpha test for reliability and the method of path analysis to test the hypotheses of the study, where the results of the study indicated: there was an impact on the use of futures contracts to hedge exchange rate risk. There is no effect of using futures contracts to hedge the risk of rate of return and the risks of commodities and financial assets. There is an effect of swap contracts on hedging exchange rate risk and rate of return risk. Swap contracts do not affect the hedging of risks of commodities and financial assets. The results of the study were discussed and compared with previous studies, Then presented a number of recommendations and suggestions for future research.
|
