ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







دراسة تحليلية لدور التعثر المالى فى تخفيض تذبذب أسعار الأسهم لترشيد قرارات المستثمرين بالتطبيق على الشركات المقيدة بسوق الأوراق المالية المصرية

العنوان بلغة أخرى: Analytical Study of the Role of Financial Distress in Reducing the Volatility Stock Prices to Investor's Decisions: An Empirical Study of Companies Registered in the Egyptian Stock Exchange
المصدر: مجلة التجارة والتمويل
الناشر: جامعة طنطا - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: عبدالعزيز، باسنت جابر محمد (مؤلف)
المجلد/العدد: ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2019
الشهر: مارس
الصفحات: 229 - 280
DOI: 10.21608/CAF.2019.126240
رقم MD: 1010775
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
كلمات المؤلف المفتاحية:
السوق المالى | التعثر المالى | سعر السهم | نسبة التداول | نسبة السيولة السريعة | نسبة النقدية | الرافعة المالية | نسبة المديونية | Financial Market | Financial Distress | Stock Price | Current Ratio | Quick Asset Ratio | Financial Leverage | Cash Ratio | Debts to Equity Ratio
رابط المحتوى:
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى التعرف على العلاقة بين التعسر المالي وأسعار الأسهم وذلك بالتطبيق على الشركات المصرية المدرجة في سوق الأوراق المالية المصرية خلال فترة الدراسة الممتدة من ٢٠١٤ -2018، وقد استخدمت نموذج الانحدار الخطي المتعدد وشمل النموذج عددا من المتغيرات المستقلة هي: نسبة التداول، ونسبة السيولة السريعة ونسبة النقدية، الرافعة المالية، ونسبة المديونية. تبين من نتائج الدراسة عدم وجود علاقة ذات دلالة إحصائية بين أسعار أسهم الشركات المصرية والعوامل المستقلة التالية: نسبة النقدية، الرافعة المالية، ونسبة المديونية. ومن جانب آخر بينت الدراسة وجود علاقة طردية ذات دلالة إحصائية بين أسعار أسهم الشركات المصرية من جهة ونسبة السيولة السريعة في الشركات المصرية المقيدة بسوق الأوراق المالية المصرية من جهة أخرى. وأخيرا، بينت الدراسة وجود علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية بين أسعار أسهم الشركات المصرية من جهة ونسبة التداول في الشركات المصرية المقيدة بسوق الأوراق المالية المصرية من جهة أخرى. كما تبين من نتائج الدراسة بأن المتغيرات المستقلة مجتمعة ليس لها تأثير كبير على المتغير التابع وعلى التغيرات التي تحدث فيه.

The aim of this study is to identify the relationship between Financial Distress and Share Prices by applying it to the Egyptian companies which were registered in the Egyptian Stock Exchange during the study period from 2014-2018. The statistical method used in this study was the Multiple Linear Regression Analysis. The model included a number of independent variables: current ratio, quick asset ratio, cash ratio, Financial Leverage, and, Debts to equity ratio. The results of the study Show that there is no statistically significant relation between the Egyptian companies Share Prices and the following independent factors: cash ratio, Financial Leverage, and Debts to equity ratio. Moreover, the study shows a positive correlation with statistical significance between the Egyptian companies' Share Prices on the one hand and between quick assets ratio of Egyptian companies registered in the Egyptian Stock on the one hand. Finally, the study shows a negative correlation with statistical significance between the Egyptian companies' Share Prices on the one hand and between current ratio of Egyptian companies registered in the Egyptian Stock on the one hand. It also appears that the combined independent variables do not have a significant impact on the dependent variable and its changes.