ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر مستوى إفصاح البنوك التجاري...>الوصف

أثر مستوى إفصاح البنوك التجارية عن ممارسات إدارة المخاطر على أسعار الأسهم: دراسة تطبيقية على البنوك التجارية المقيدة بالبورصة المصرية

العنوان بلغة أخرى: The Effect of Risk Management Disclosures Level on Stock Prices: An Empirical Study on Commercial Banks Listed on the Egyptian Stock Exchange
المصدر: مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية
الناشر: جامعة الإسكندرية - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: الصيرفي، أسماء أحمد أحمد (مؤلف)
المجلد/العدد: مج2, ع2
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2018
الصفحات: 133 - 199
DOI: 10.21608/ALJALEXU.2018.58056
ISSN: 2682-3144
رقم MD: 1025986
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المحاسبة | الإفصاح عن إدارة المخاطر | أسعار الأسهم | البنوك التجاریة | البورصة المصریة
كلمات المؤلف المفتاحية:
الإفصاح عن إدارة المخاطر | سعر السهم | حجم البنك | سیولة البنك | تأخیر تقریر مراقب الحسابات | رأی مراقب الحسابات | حجم مکتب المراجعة | ربحیة السهم | Risk Management Disclosure | Stock Price | Bank Size | Bank Liquidity | Auditor Report Lag | Auditor Opinion | Audit Firm Size | Earnings Per Share
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

48

حفظ في:
المستخلص: استهدف البحث دراسة واختبار تأثير مستوي إفصاح البنوك التجارية المقيدة بالبورصة المصرية عن ممارسات إدارة المخاطر على أسعار أسهمها، مع إدخال بعض المتغيرات الرقابية التي تناولتها الدراسات السابقة لتحييد أثرها. كما تم إجراء اختبار إضافي لتحديد تأثير أحداث ثورة يناير ٢٠١١ على العلاقة الأساسية مجال الدراسة. وأخيرا تم إجراء تحليل حساسية لاختبار أثر تغيير تاريخ قياس الأسعار السوقية للأسهم على نفس العلاقة. ولتحقيق هدف البحث تم تحليل الإصدارات والدراسات المحاسبية السابقة لاشتقاق فرض البحث، ثم تم إجراء دراسة تطبيقية على البنوك التجارية المقيدة في البورصة المصرية خلال الفترة (من 2010 إلى 2017). وتوصلت الدراسة، من خلال التحليل الأساسي، إلى وجود تأثير سلبي معنوي لمستوي الإفصاح عن ممارسات إدارة المخاطر على أسعار الأسهم. وفيما يتعلق بالمتغيرات الرقابية فقد اتضح وجود تأثير سلبي معنوي لكل من متغيرات؛ حجم البنك ومعدل السيولة على سعر السهم، ووجود تأثير إيجابي معنوي لمتغيرات، ربحية السهم وعدد فروع البنك وحجم منشأة مراقب الحسابات على سعر السهم، ووجود تأثير سلبي غير معنوي لتأخير تقرير مراقب الحسابات ونوع رأيه على سعر السهم. وأسفرت نتائج التحليل الإضافي عن عدم وجود تأثير معنوي لثورة يناير ٢٠١١ على العلاقة محل الدراسة. كما أسفرت نتائج تحليل الحساسية عن وجود تأثير سلبي غير معنوي لمستوي الإفصاح عن إدارة المخاطر على سعر السهم في اليوم التالي لنهاية السنة المالية، وعلى التغير في سعر السهم. ووجود تأثير سلبي معنوي لمستوي الإفصاح عن إدارة المخاطر على سعر السهم بعد 90 يوم من تاريخ نهاية السنة المالية. كما تم فحص قيم VIF-coefficient في نموذج الانحدار، ولم يسفر التحليل عن وجود مشكلة ارتباط متعدد معنوي، حيث لم تتعد قيم VIF ال 10 مما يدل على أن الارتباط المتعدد لا يؤثر معنويا على النتائج.

The research aimed to study and test the effect of Risk Management Disclosures on Stock Prices of commercial banks listed on the Egyptian Stock Exchange, while introducing some of the control variables discussed in previous studies to neutralize their impact. An additional test was conducted to determine the impact of the events of the January 2011 revolution on the underlying relationship; finally, a sensitivity analysis was conducted to test the effect of changing the date of stock pr-ice measurement on the previous relationship. The study found that the-re is a significant negative impact of Risk Management Disclosures on Stock Prices. As for the control variables, it was found that there was a significant negative effect of the size of the bank and the liquidity rate on the stock price, there was a significant positive effect of earnings per share, the number of branches of the bank and the size of the auditor's on the Stock price. . The results of the additional analysis showed that there was no significant effect of the January 2011 revolution on the relationship. The sensitivity analysis revealed that there was a non-si-gnificant negative impact of the disclosure of risk management on the stock price on the day following the end of the financial year and on the change in stock price. Also, there was a significant negative impact of the disclosure of risk management on the stock price 90 days after the end of the financial year. VIF-coefficients were also examined in there-gression model. The analysis did not produce a significant multicorr-elation problem, as the VIF values did not exceed 10 indicating that the multiple correlations did not significantly affect the results.
ISSN: 2682-3144

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.