ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > الأثر المزدوج للتركز القطاعى ا...>الوصف

الأثر المزدوج للتركز القطاعى المصرفى وحجم المصرف فى عوائد الأسهم

العنوان بلغة أخرى: The Combined Effect of Banking Industry Concentration and Bank Size on Stock Returns
المصدر: مجلة جامعة البعث سلسلة العلوم الاقتصادية
الناشر: جامعة البعث
المؤلف الرئيسي: هاشم، نوار (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Hashem, Nawar
المجلد/العدد: مج42, ع22
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2020
التاريخ الهجري: 1441
الصفحات: 65 - 102
ISSN: 1022-467X
رقم MD: 1062022
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
التركز المصرفى القطاعى | حجم المصارف | عوائد الأسهم | المصارف الخاصة السورية
كلمات المؤلف المفتاحية:
التركز المصرفى القطاعى | حجم المصرف | معدل العائد على الأسهم | سوق دمشق للأوراق المالية | السلاسل الزمنية القطاعية | الاحتكار | التنافسية | Banking Industry Concentration | Bank Size | Stock Returns | Damascus Securities Exchange | Panel Data Analysis | Concentration | Competitive
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: يهدف هذا البحث إلى اختبار الأثر المزدوج لكل من مؤشر التركز القطاعي المصرفي وحجم المصرف في معدل العائد على أسهم المصارف التقليدية الخاصة المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. بالتطبيق على عينة مكونة من 11 مصرف تقليدي خاص خلال فترة 2012-2017 وقام الباحث باستخدام نماذج السلاسل الزمنية-القطاعية (Panel Data Analysis) لاختبار أثر المتغيرات المستقلة المتمثلة بحجم المصرف (LTA)، مؤشر التركز القطاعي المصرفي (HHI) في عوائد الأسهم، ومن ثم اختبار الأثر المزدوج لكل من الحجم والتركز (INTERACTIONTERM) في عوائد أسهم المصارف (R). أشارت نتائج اختبارات نماذج تحليل السلاسل الزمنية- القطاعية إلى وجود أثر معنوي طردي لكل من حجم المصرف والتركز القطاعي المصرفي في عوائد الأسهم، كما أظهرت نتائج تحليل الانحدار متعدد المتغيرات إلى أنه يوجد أثر معنوي عكسي للحد المشترك بين حجم المصرف والتركز القطاعي المصرفي في عوائد الأسهم مما يعني أنه كلما ارتفع مؤشر التركز قل تأثير حجم المصرف في العوائد وبالتالي تزداد قدرة المصارف المحتكرة للسوق على تحقيق عوائد أعلى على الرغم من صغر حجمها ومن ناحية أخرى كلما ازداد حجم المصرف قل تأثير التركز القطاعي المصرفي في العوائد مما يعني أن المصارف كبيرة الحجم قادرة على تحقيق عوائد أعلى حتى لو كانت تعمل ضمن قطاع مصرفي تنافسي.

This research aims to test the combined effect of banking industry concentration and bank size on stock returns for the private conventional banks listed at Damascus Securities Exchange (DSE). Using a sample consist of 11 private banks during the period 2012-2017, the researcher uses panel data models to test the effect of the following independent variables: bank size (LTA), banking Industry concentration (HHI), and the interaction term between bank size and banking industry concentration (INTERATIONTERM) on the dependent variable represented by stock returns (R). The results from panel data analysis show that there is a positive and significant effect of both bank size and banking industry concentration on stock returns. In addition, the interaction term between bank size and banking industry concentration is significantly negative even after controlling for bank size and banking industry concentration, stating that as the concentration index increases, the effect of bank size on returns decreases. In other words, banks in highly concentrated industry earn higher returns although their small sizes. Similarly, big banks are able to earn higher returns even if they operate in highly competitive industry.
ISSN: 1022-467X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.