ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Spillover Effect of Govern...>الوصف

The Spillover Effect of Government Spending on Banking Performance in Kuwait

العنوان بلغة أخرى: الأثر غير المباشر للإنفاق الحكومي على الأداء المصرفي في دولة الكويت
المصدر: المجلة العربية للعلوم الإدارية
الناشر: جامعة الكويت - مجلس النشر العلمي
المؤلف الرئيسي: الشمرى، نايف نزال (مؤلف)
المجلد/العدد: مج27, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الكويت
التاريخ الميلادي: 2020
الشهر: يناير
الصفحات: 85 - 118
DOI: 10.34120/0430-027-001-004
ISSN: 1029-855X
رقم MD: 1078104
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الصناعة المصرفية | الأداء المصرفى | الإنفاق الحكومى | الكويت
كلمات المؤلف المفتاحية:
Banking Sector | Bank Performance | Government Spending | Kuwait | Panel Data
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

32

حفظ في:
المستخلص: هدف الدراسة: تبحث هذه الدراسة تأثير التدخل الحكومي على أداء الصناعة المصرفية في دولة الكويت، وذلك من خلال دراسة العلاقة بين عامل التدخل الحكومي وربحية البنوك بوساطة تحليل نموذج محددات أداء البنوك. وتسهم هذه الدراسة في الأدبيات بتقديم أدلة تجريبية في ما يتعلق ببعض الجوانب الرئيسية التي تؤثر على الأداء المصرفي في الكويت من خلال التحقيق في الخصائص المحددة للبنوك وعوامل الاقتصاد الكلي والتدخل الحكومي. بالإضافة إلى ذلك، تحلل الدراسة دور التدخل الحكومي في النظام المصرفي الكويتي من خلال ما يسمى "الثورة الكينزية"، ويوضح النموذج التجريبي المستخدم في هذه الدراسة تأثير الأزمة المالية على القطاع المصرفي الكويتي. تصميم/ منهجية/ طريقة الدراسة: اختبرت العلاقة من خلال استخدام نموذج المربعات الصغرى للبيانات المدمجة (Pooled OLS)، ونماذج الآثار الزمنية الثابتة (Fixed Effect) والعشوائية (Random Effect). بالإضافة إلى ذلك استخدم اختبار Hausman لأجل اختيار النموذج التقديري المناسب بين نماذج الآثار الزمنية الثابتة والعشوائية، وفحصت العلاقة طويلة المدى بين المتغيرات المقدرة من خلال اختبارين للاندماج المشترك؛ اختبار لوحة التكامل المشترك بيدروني (Pedroni)، واختبار كاو (Kao) للاندماج المشترك. عينة وبيانات الدراسة: تستخدم الدراسة بيانات سنوية لسبعة بنوك تجارية كويتية من عام 1993 إلى عام 2017، وتشمل البنوك الآتية: بنك الكويت الوطني، وبيت التمويل الكويتي (بيتك)، وبنك الخليج، والبنك الأهلي الكويتي، وبنك الكويت الدولي، والبنك التجاري الكويتي، وبنك برقان. وتشترط اللوائح التنظيمية لبنك الكويت المركزي أن تمارس البنوك التجارية في الكويت عملياتها المصرفية وفقا لنظام مصرفي تقليدي أو نظام متوافق مع الشريعة الإسلامية، وقد شملت العينة المستخدمة البنوك التقليدية والبنوك المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. نتائج الدراسة: خلصت الدراسة إلى أن الإنفاق الحكومي يؤدي إلى تدهور أداء النظام المصرفي؛ إذ إن الإنفاق الحكومي الضخم يميل إلى مزاحمة دور القطاع الخاص في الاقتصاد من خلال حجب قنوات الائتمان عن الصناعة المصرفية. وعند استخدام الإنفاق الحكومي الرأسمالي بدلا من إجمالي الإنفاق الحكومي، فإن النتيجة تؤكد كذلك التأثير السلبي للإنفاق الحكومي على ربحية البنوك. كما تبين نتائج هذه الدراسة أن تأثير الأزمة المالية العالمية في عام 2008 على الأداء المصرفي في دولة الكويت كان واضحا خلال عامي 2008 و2009 فقط، في حين تلاشى الأثر تدريجيا بعد عام 2009؛ مما يؤكد متانة الصناعة المصرفية الكويتية لمنع الذعر المالي العالمي. أصالة الدراسة. تحلل هذه الدراسة العلاقة بين تدخل الحكومة وربحية البنك من خلال تحليل محددات أداء البنك، واكتشف قصور في الدراسات السابقة لتحليل تلك الجوانب بوصفه أحد العوامل المهمة والمؤثرة على ربحية البنوك في الكويت. لذلك، تسهم هذه الدراسة في الأدبيات من خلال تقديم أدلة تجريبية في ما يتعلق ببعض الجوانب الرئيسية التي تؤثر على الأداء المصرفي في الكويت باستخدام متغير يقيس التدخل الحكومي. بالإضافة إلى ذلك، تسلط الدراسة الضوء على فشل الحكومة في التدخل في النظام المصرفي الكويتي، وذلك دعما لنظرية "الثورة الكينزية. حدود وتطبيقات الدراسة: هناك حاجة إلى إجراء مزيد من البحث في تأثير التدخل الحكومي على الربحية المصرفية؛ كون تأثير الإنفاق العام على الخدمات المصرفية يعتمد بشكل أكثر دقة على تفاصيل الائتمان الخاصة بالميزانيات العمومية لكل بنك، ويتضمن ذلك تصنيف أنواع قروض الشركات للتحقيق في كيفية تأثر كل نوع من أنواع الائتمان بالإنفاق الحكومي الهائل في دولة الكويت. كذلك يقترح أن تستبعد بيانات الإنفاق الحكومي أي إنفاق على السلع غير المعمرة؛ ذلك لأن الحكومة الكويتية عادة ما تنفق على السلع غير المعمرة أكثر من القطاع الخاص، وخاصة في التعليم والصحة؛ لذا يجب أن توجه هذه الأسئلة في الدراسات المستقبلية ذات الصلة.

Purpose: This study explores the relationship between government intervention and bank profitability by analyzing the determinants of bank performance. The study contributes empirical evidence regarding some main aspects that affect banking performance in Kuwait by investigating bank specific characteristics, macroeconomic factors, and government intervention. In addition, the study examines the failure of government intervention in the banking system of Kuwait. Further, the empirical model used in this paper shows the impact of the financial crisis on the banking sector in Kuwait. Study design/ methodology/ approach: The study uses panel techniques to estimate the regression models through applying pooled OLS, fixed effect, and random effect. In addition, the Hausman test is used in order to choose the appropriate estimated model between fixed effects and random effects. The long run relationship among the estimated variables is also examined through two panel cointegration tests: panel cointegration test of Pedroni and Kao test for cointegration. Sample and data: The yearly data set covers seven commercial banks from 1993 to 2017. These are National Bank of Kuwait (NBK), Kuwait Finance House (KFH), Gulf Bank (GB), Alahli Bank of Kuwait (ABK), Kuwait International Bank (KIB), Commercial Bank of Kuwait (CBK), and Burgan Bank (BB). The Central Bank of Kuwait regulations require commercial banks in Kuwait to practice their banking operations in accordance with a conventional banking system, or Islamic Sharee’a compliant system. To capture such differences, the sample used includes both Islamic and non-Islamic banks. Results: Findings show that government spending in the Kuwaiti economy deteriorates the performance of the banking system. This suggests that massive government spending tends to crowd out the role of the private sector in the economy through limiting credit channels to the banking industry. Furthermore, they show that the effect of the financial crisis on the banking performance was only pronounced during 2008 and 2009, whereas the effect progressively disappeared after the year 2009, highlighting the strength of banking industry to prevent global financial panic. Originality value: This paper explores the relationship between government intervention and bank profitability by analyzing the determinants of bank performance. Previous studies have not explored the important aspects that affect bank profitability in Kuwait. Therefore, this study delivers empirical evidence regarding some main aspects that affect banking performance in Kuwait by investigating bank specific characteristics, macroeconomic factors, and government intervention. In addition, the study highlights the failure of government intervention in the banking system of Kuwait, which supports the nature of the "Keynesian revolution". Research limitations/ implications: The effect of government intervention on banking profitability should be further investigated. The effect of public spending on banking depends on looking at the credit details of each bank’s balance sheets. This includes the disaggregation of corporate loan types to investigate how each type of credit is affected by massive government spending. It is also suggested that government spending data should also exclude any spending on non-tradable goods. This is because the Kuwaiti government usually spends more on non-tradable goods than the private sector, especially in education and health. These questions should guide future investigations.
ISSN: 1029-855X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.