ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر سعر الصرف على تدفقات الاست...>الوصف

أثر سعر الصرف على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر باستخدام نموذج الإنحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة "ARDL" في الاقتصاد المصري خلال الفترة 1990 - 2018

المصدر: مجلة البحوث التجارية
الناشر: جامعة الزقازيق - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: البدري، عصام أحمد عبدالعظيم (مؤلف)
مؤلفين آخرين: مندور، أسماء محيى الدين (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج42, ع2
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2020
الشهر: إبريل
الصفحات: 120 - 152
رقم MD: 1082364
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
سعر الصرف | الاستثمارات الأجنبية | السياسات النقدية | التنمية الاقتصادية | مصر
كلمات المؤلف المفتاحية:
الاستثمار الأجنبي المباشر | سعر الصرف | تقلبات سعر الصرف | نموذج الإنحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة | Foreign Direct Investment | Exchange Rate | Exchange Rate Volatility | Autoregressive Distributed Lag Model "ARDL"
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

75

حفظ في:
المستخلص: يتمثل الهدف الرئيسي للبحث في اختبار العلاقة بين تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر وسعر الصرف، حيث تم استخدام بيانات سلاسل زمنية للاستثمار الأجنبي المباشر، سعر الصرف، تقلبات سعر الصرف، الانفتاح التجاري، الناتج المحلي الإجمالي والتضخم للفترة (1990: 2018) بالتطبيق على الاقتصاد المصري. تم اختبار العلاقة بين المتغيرات محل الدراسة وذلك من خلال استخدام نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة Autoregressive Distributed Lag (ARDL) الذي يتميز بقدرته على تحليل العلاقة في كلا من الأجل القصير والأجل الطويل، بالإضافة إلى الاعتماد على test Granger causality لدراسة العلاقة السببية بين المتغيرات محل الدراسة. وكشفت نتائج البحث إلى ما يلي: أن الاستثمار الأجنبي المباشر مرتبط بشكل إيجابي بتخفيض قيمة الجنيه المصري وسلبا بتقلبات أسعار الصرف، كما أن ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي يزيد بشكل كبير من تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر، بينما عند النظر للانفتاح التجاري أظهر النموذج عدم معنوية المتغير، ومن ثم يمكن تجاهل تأثيره على الاستثمار الأجنبي المباشر. ويؤثر التضخم سلبا على تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر. أظهر اختبار السببية لجرانجر أن سعر الصرف وتقلباته تسبب الاستثمار الأجنبي المباشر وليس العكس، أي أن العلاقة أحادية الاتجاه.

The aim of this research is to investigate the relationship between Foreign Direct Investment (FDI) and exchange rate. In this research, we used time series data for foreign direct investment, exchange rate, exchange rate volatility, trade openness, GDP and inflation (1990: 2018) for Egypt. The study identified the underlying relationship within multivariate environment. In addition, it utilized the Autoregressive Distributed lag model (ARDL) which gives results for both short and long run. In addition also, it utilized the Granger causality test to study the causal relationship between the variables under study. Results can be summarized as following: FDI is positively associated with Egyptian pound depreciation and negatively associated with exchange rate volatility. GDP dramatically increases FDI inflows, while promise does not hold for Trade openness, as it is insignificant. Inflation is affecting negatively FDI inflows. Granger causality test claimed that exchange rate and exchange rate volatility granger causes foreign direct investment but not vice versa.

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.