ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > قياس أثر الرافعة المالية على ا...>الوصف

قياس أثر الرافعة المالية على المفاضلة بين التلاعب في الأنشطة الحقيقية وإدارة الأرباح على أساس الأستحقاق: دراسة تطبيقية على الشركات السعودية

العنوان بلغة أخرى: Measuring the Effect of Financial Leverage on the Trade-Off Between Real Activities Manipulation and Accrual-Based Earnings Management: An Empirical Study on Saudi Companies
المصدر: الفكر المحاسبي
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: محمد، حميدة محمد عبدالمجيد (مؤلف)
المجلد/العدد: مج24, ع4
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2020
الصفحات: 1 - 50
DOI: 10.21608/ATASU.2020.126642
ISSN: 2356-8402
رقم MD: 1089846
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المحاسبة المالية | إدارة الأرباح | الرافعة المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
التلاعب في الانشطة الحقيقية | إدارة الأرباح على أساس الاستحقاق | المفاضلة بين أسلوبي إدارة الأرباح | الرافعة المالية | نظام المعادلات الآنية | Real Activities Manipulation | Accrual-Based Earnings Management | Trade-Off Between Earnings Management Methods | Financial Leverage | Simultaneous Equations Models
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

177

حفظ في:
المستخلص: هدفت الدراسة إلى قياس أثر التكاليف المرتبطة مع أسلوب التلاعب في الأنشطة الحقيقية وأسلوب إدارة الأرباح على أساس الاستحقاق على المفاضلة بينهما لتحقيق الأرباح المستهدفة، وكذلك أثر الرافعة المالية على ذلك، وذلك بالتطبيق على بيانات الشراكات السعودية غير المالية خلال الفترة من 2003م حتى 2019م. وتمثلت تكاليف التلاعب في الأنشطة الحقيقية في الحصة السوقية ودرجة الصحة المالية للشركة في بداية الفترة، بينما تمثلت تكاليف إدارة الأرباح على أساس الاستحقاق في تكاليف الرقابة الخارجية، ممثلة في نوع المراجع الخارجي وطول فترة المراجعة بواسطة نفس المراجع، والمرونة المتاحة في النظام المحاسبي، ممثلة في صافي الأصول التشغيلية وطول دورة التشغيل. وقد تم استخدام نماذج المعادلات الآنية في إجراء التحليل الإحصائي. وتوصلت الدراسة إلى استخدام الشركات السعودية لكلا الأسلوبين بشكل استبدالي، حيث أدى كل من الحصة السوقية ونوع المراجع الخارجي وطول دورة التشغيل إلى زيادة الاعتماد على كلا الأسلوبين، في حين أدت درجة الصحة المالية إلى تخفيض الاعتماد على كلا الأسلوبين، بينما أدى طول فترة المراجعة بواسطة نفس المراجع الخارجي والرافعة المالية إلى زيادة الاعتماد على إدارة الأرباح على أساس الاستحقاق وتقليل الاعتماد على التلاعب في الأنشطة الحقيقية، في حين كان العكس بالنسبة لصافي الأصول التشغيلية. وتساهم نتائج هذه الدراسة في تقديم رؤية أوضح حول عملية المفاضلة بين أسلوبي إدارة الأرباح في ظل تباين الآراء حول تأثير التكاليف المرتبطة بها على هذه المفاضلة، وهو ما يؤدي إلى ضرورة عدم التركيز على أسلوب واحد فقط من أساليب إدارة الأرباح، وأن التركيز على الرقابة الخارجية العالية لن يمنع أنشطة إدارة الأرباح بالكامل، ولكنه يغير من تفضيلات المديرين لأسلوب على الآخر. ويقدم ذلك الكثير من الفوائد لكلا من الدائنين وواضعي السياسات.

This study investigates the impact of the costs associated with real activities manipulation and accrual-based earnings management, on the trade-off between them to achieve the targeted earnings, as well as the effect of financial leverage on this trade-off. The study is using the data of non-financial Saudi companies during the period from 2003 to 2019. The costs of real activities manipulation are the market share and financial health of the company at the beginning of the period, while the costs of accrual-based earnings management is the cost of external scrutiny, measured by the external auditor type and the length of their relationship with the client, and the accounting flexibility, measured by net operating assets and the operating cycle. Simultaneous equations models were used in the statistical analysis. The study found that Saudi companies use both methods in a substitution manner. The market share, external auditor, and the operating cycle led to an increase in reliance on both methods, while the financial health led to a reduction in reliance on both methods. The length of the auditor's relationship with the client led to the same effect. The external auditor and financial leverage increased reliance on accrual-based earnings management and reduced reliance on real activities manipulation, while the opposite was found for net operating assets. These findings contribute to provide better insights on the trade-off between the two methods of earnings management in light of the divergence of opinions about the impact of the associated costs on this trade-off. It will not completely prevent earnings management activities, but it does change the preferences of managers one method over another. This brings many implications to both creditors and policymakers.
ISSN: 2356-8402

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.