ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > متطلبات تطبیق الھندسة المالیة...>الوصف

متطلبات تطبیق الھندسة المالیة في إدارة مخاطر الاستثمار: دراسة حالة لقطاع البنوك "بورصة الكویت" للفترة 2013-2014

المؤلف الرئيسي: قورين، تواتي (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Gorine, Touati
مؤلفين آخرين: زواوي، الحبيب (مشرف)
التاريخ الميلادي: 2019
موقع: غليزان
الصفحات: 1 - 110
رقم MD: 1100966
نوع المحتوى: رسائل جامعية
اللغة: العربية
الدرجة العلمية: رسالة ماجستير
الجامعة: المركز الجامعي أحمد زبانة - غليزان
الكلية: معهد العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
الدولة: الجزائر
قواعد المعلومات: Dissertations
مواضيع:
إدارة الأزمات | الھندسة المالیة | المخاطر الاستثمارية | المؤسسات المالية
رابط المحتوى:
صفحة العنوان     
المستخلص     
قائمة المحتويات     
24 صفحة الأولى     

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تهدف دراسة موضوع متطلبات تطبيق الهندسة المالية في إدارة مخاطر الاستثمار للوصول إلى فعالية الهندسة المالية باستخدام أدواتها وعملياتها المالية المبتكرة خصوصا عقود الخيار في إدارة المخاطر الاستثمارية لأجل تحقيق أعلى عائد بأقل المخاطرة في محافظها الاستثمارية. حيث قمنا باستعمال التقنيات الكمية المتمثلة في نماذج تسعير الخيارات المالية وهي نموذج بلاك وشولز، نموذج تسعير الثنائي ومحفظة التحوط، ذلك لمعرفة أن عقود الخيارات لها دور في تحسين عوائد المحفظة وتحويطها من المخاطر المالية. تم أسقاط هذه الدراسة على حالة سوق الكويت للأوراق المالية خلال الفترة 2013-2014 لعينة مكونة لأسعار أسهم القطاع البنكي الكويتي من مجموعة تضم 12 بنكا، وتم استخلاص النتائج التالية: في نموذج تسعير الخيارات للفترة الواحدة وللفترتين أن أعلى قيمة نظرية عادلة لخيار الشراء لها علاقة طردية بأعلى قيمة سوقية للسهم. وأما نموذج بلاك وشولز تبين أن قيم المكافأة لكل بنك من البنوك يتوجب أن تكون مساوية لقيمة المكافأة في الجدول، فاذا ما كان سعر العقد في السوق أكبر من ذلك فإنه سعرا مغالا فيه، أما إذا كان أقلا من ذلك فيكون سعرا أقل مما ينبغي، ومن الجدول فبنك التمويل الكويتي قد حقق أعلى قيمة للمكافأة بلغت 161.52 دينار كويتي، على خلاف ذلك بنك الأثمار أقل قيمة للمكافأة بلغت 5.04 دينار كويتي، كما يزود النموذج القيمة التي ينبغي أن يكون عليها سعر العقد وأيضا معدل التغطية (ما يسمى دالة الكثافة) والتي تعني أن تغيرا في سعر السهم بـــ 1% يترتب عليه تقلب سعر العقد خيار الشراء بنسبة 0.90.

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.