ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر سياسة التيسير الكمي على اس...>الوصف

أثر سياسة التيسير الكمي على استقرار النظام المالي في الولايات المتحدة الأمريكية: دراسة قياسية خلال الفترة "2008-2018"

العنوان بلغة أخرى: Impact of Quantitative Easing Policy on the Stability of the Financial System in U. S. A.: An Econometric Study during the Period "2008-2018"
المصدر: مجلة الباحث
الناشر: جامعة قاصدي مرباح ورقلة
المؤلف الرئيسي: عز الدين، نادية (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Azzeddine, Nadia
مؤلفين آخرين: عولمي، بسمة (م. مشارك)
المجلد/العدد: ع20
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2020
الصفحات: 337 - 352
DOI: 10.35156/0505-000-020-025
ISSN: 1112-3613
رقم MD: 1107400
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسات المالية | الاستقرار المالي | أمريكا
كلمات المؤلف المفتاحية:
تيسير كمي | استقرار مالي | Quantitative Easing | Financial Stability | ARDL
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

10

حفظ في:
المستخلص: تهدف الدراسة إلى تقدير وتحليل أثر سياسة التيسير الكمي على استقرار النظام المالي في الولايات المتحدة الأمريكية خلال الفترة (2018-2008). حيث تم إجراء اختبار استقرارية السلاسل الزمنية بتطبيق اختباري ديكي-فولر الموسع (ADF) وفيليبس -بيرون (PP)، وأظهرت النتائج أن بعض المتغيرات مستقرة عند المستوى والبعض الآخر مستقر عند الفرق الأول. وعليه تم استخدام منهجية الانحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة من خلال أسلوب اختبار الحدود (ARDL Bounds Testing Approach). وتوصلت نتائج الدراسة إلى وجود أثر إيجابي ومعنوي ضعيف لسياسة التيسير الكمي على استقرار النظام المالي في الولايات المتحدة الأمريكية في الأجلين القصير والطويل. وبناء على هذه النتائج، توصي الدراسة بعدم المبالغة في تطبيق سياسة التيسير الكمي مع ضرورة الاهتمام بتطوير سوق الأورق المالية لجذب المزيد من الاستثمار المحلي والأجنبي.

The objective of this paper is to estimate and analyze the impact of the quantitative easing policy on the stability of the financial system in the United States during the period (2008- 2018). Several diagnostic tests have been utilized such as Augmented Dickey-Fuller (ADF) and Phillips-Perron (PP) tests for stationarity. The results show that some variables are stationary at level whereas other are stationary at first difference. Hence, the autoregressive distributed lag (ARDL) bounds testing approach was applied. The results indicate that the quantitative easing policy has a weak significant positive impact on the stability of the financial system in the United States in the short and long term. Based on these results, the study recommends that the quantitative easing policy should not be overstated. In addition, taking into consideration the importance of developing the stock market, as well as attracting more domestic and foreign investment.
ISSN: 1112-3613

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.