ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > دراسة تأثير المخاطر السوقية وا...>الوصف

دراسة تأثير المخاطر السوقية والتمويلية على الربحية: دراسة تطبيقية على شركات قطاع الموارد الأساسية المدرجة في "البورصة المصرية خلال الفترة من العام 2014-2019"

العنوان المترجم: Studying the Impact of Market and Financing Risks on Profitability: An Applied Study on The Basic Resources Sector Companies Listed on The "Egyptian Stock Exchange During the Period from 2014-2019"
المصدر: المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية
الناشر: جامعة قناة السويس - كلية التجارة بالاسماعيلية
المؤلف الرئيسي: بخيت، محمد بهاء الدين محمد (مؤلف)
مؤلفين آخرين: سعد الله، مروان بالخير (م. مشارك), صقر، أحمد (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج11, ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2020
الصفحات: 1744 - 1765
DOI: 10.21608/jces.2020.119660
ISSN: 2090-3782
رقم MD: 1108667
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المخاطر السوقية | التدفقات النقدية | الشركات والمؤسسات | الأسواق المالية | مصر
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

26

حفظ في:
المستخلص: هدفت الدراسة إلى التعرف على طبيعة العلاقة الإحصائية في إطار السعي نحو التوصل لنموذج يتنبىء بمستوي الربحية في ظل المخاطر السوقية ممثلة في معامل الخطر بيتا للسهم والمخاطر التمويلية ممثلة في الرافعة المالية في قطاع الموارد الأساسية المدرجة في البورصة المصرية، ومتغير حجم الشركة ضمن نموذج الدراسة كمتغير رقابي، حيث تمحورت مشكلة الدراسة في تساؤلات، ماهي طبيعة العلاقة بين المخاطر السوقية مقاسة معامل الخطر بيتا وبين ربحية شركات قطاع الموارد الأساسية المدرجة في البورصة المصرية؟ وأيضا ماهي طبيعة العلاقة بين المخاطر التمويلية مقاسة بالرافعة المالية وبين ربحية شركات قطاع الموارد الأساسية المدرجة في البورصة المصرية؟ وقد اعتمدت الدراسة علي المنهج الوصفي التحليلي والمنهج الاستقرائي، وتمثلت عينة في (15) شركة يمثلوا كافة شركات قطاع الموارد الأساسية، وانتهت نتائج الدراسة إلى أنه توجد علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية عند مستوي معنوية أقل من 5% بمستوي ميل انحدار قدره -20.54% بين المخاطر السوقية ومعدل العائد علي الأصول، وأنه توجد علاقة طردية ذات دلالة إحصائية عند مستوي معنوية أقل من 5% بمستوي ميل انحدار قدره 37.33% للمخاطر السوقية علي معدل العائد علي حقوق الملكية، وأنه توجد علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية عند مستوي معنوية أقل من 5% بمستوي ميل انحدار قدره -22.14% للمخاطر السوقية علي نسبة صافي الربح، وأنه توجد علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية عند مستوي معنوية أقل من 5% بمستوي ميل انحدار قدره -24.88% للمخاطر التمويلية وبين معدل العائد علي الأصول، وأنه توجد علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية عند مستوي معنوية أقل من 5% بمستوي ميل انحدار قدره -58.60% للمخاطر التمويلية علي معدل العائد علي حقوق الملكية، وأنه توجد علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية عند مستوي معنوية أقل من 5% بمستوي ميل انحدار قدره -57.22% للمخاطر التمويلية علي نسبة صافي الربح وبالتالي فانه توجد علاقة ذات دلالة إحصائية عند مستوي معنوية أقل من 5% بين كلا من المخاطر السوقية والمخاطر التمويلية وبين ربحية شركات قطاع الموارد الأساسية المدرجة في البورصة المصرية، وأوصي الباحث أن يتم الأخذ بنتائج معادلات الانحدار والقيم الإحصائية للعلاقة بين المتغيرات.

The study aimed to identify the nature of the statistical relationship in the framework of seeking to reach a model that predicts the level of profitability in light of market risks represented by the beta risk of the share and the financing risks represented by the leverage in the basic resources sector listed on the Egyptian Stock Exchange, and the company size variable within the study model as a control variable. The study problem is centered on questions: What is the nature of the relationship between market risks measured by the beta risk and the profitability of the basic resource sector companies listed on the Egyptian Stock Exchange? Also, what is the nature of the relationship between financing risks measured by leverage and the profitability of the basic resources sector companies listed on the Egyptian Stock Exchange? The study was based on the descriptive, analytical and inductive approach, and a sample consisted of (15) companies representing all companies in the basic resources sector. The results of the study concluded that there is an inverse relationship of statistical significance at a level of significance less than 5% with a level of the regression slope of -20.54% between market risk and the rate of return on assets and that there is a positive statistically significant relationship at a level of significance less than 5% with the level of the regression slope of 37.33% market risk on the rate of return on equity, and that there is an inverse relationship of statistical significance at a level of significance less than 5% with a level of regression slope of -22.14% of market risk on the ratio of net profit, and that there is an inverse relationship of statistical significance at a level of significance less than 5% with a level of regression slope of -24.88% of financing risk and the rate of return on assets, and that there is an inverse relationship of statistical significance at a level of significance less than 5% with a regression slope of -58.60% of financing risks on the rate of return on equity, and that there is an inverse relationship of statistical significance at a level of significance less than 5% with a regression slope of -57.22% of financing risks on the ratio of net profit. Therefore, there is a statistically significant relationship at a significant level of less than 5% between market risks and financing risks and the profitability of the basic resource sector companies listed on the Egyptian Stock Exchange. The researcher recommended that the results of the regression equations and the statistical values of the relationship between the variables be taken into account.
This abstract translated by Dar AlMandumah Inc. 2021
ISSN: 2090-3782

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.