ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Modelling Financial Risks for...>الوصف

Modelling Financial Risks for Egyptian Insurance Market: Evidence from Insurance Investment Channels

المصدر: مجلة البحوث المالية والتجارية
الناشر: جامعة بورسعيد - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: Elsayed, Mahmoud (Author)
المجلد/العدد: ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2021
الشهر: يناير
الصفحات: 77 - 100
DOI: 10.21608/JSST.2020.41250.1113
ISSN: 2090-5327
رقم MD: 1113366
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المخاطر المالية | إدارة المخاطر المالية | التأمين | مصر
كلمات المؤلف المفتاحية:
Copula | Dependence Structure | VaR | ES
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

41

حفظ في:
المستخلص: Recently, there has been renewed interest in modelling risks especially in insurance market, there has been substantial research undertaken on the importance of copula in financial risk management field. This study aim to estimate risk measures Value-at-Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) based on the dependence structure between investment channels (Government bonds, Securities available for trade, Securities available for sale and Securities held to maturity) by using elliptical Gaussian copula on data collected from Egyptian insurance market from 2007/2008 to 2018/2019. The principal finding of this research is to measure the financial risk according to the copula estimation. The findings of this paper illustrate that the copula parameter ρ is simmilar to the parameter in the whole market, that is because the life insurance sector has long term conrtacts while the nonlife sector has short term contracts. Moreover, VaR and CVaR in all sectors are equevlint that reflects the stability in insurance sector.
ISSN: 2090-5327

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.