ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Impact of Macroeconomic Va...>الوصف
يجب تسجيل الدخول أولا

The Impact of Macroeconomic Variables on Financial Market Performance in Egypt: "An Empirical Analysis for the Period "1980-2018

المصدر: المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: Alhakimi, Saif Sallam (Author)
مؤلفين آخرين: Shama, Talat Rashad (Co-Author)
المجلد/العدد: ع4
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2020
الصفحات: 319 - 358
DOI: 10.21608/JSEC.2020.129619
ISSN: 2636-2562
رقم MD: 1114950
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | أسعار النفط | الاقتصاد الكلي | مصر
كلمات المؤلف المفتاحية:
سعر النفط | نموذج تصحيح خطأ المتجه | أداء السوق المالية | النمو الاقتصادي | Oil Price | VECM | Financial Market Performance | Economic Growth
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

6

حفظ في:
المستخلص: ضل تأثير متغيرات الاقتصاد الكلي على أداء السوق المالية موضوعا ساخنا لعقود. وهكذا، ركزت هذه الدراسة على بحث تأثير سعر النفط على أداء السوق المالية واستخدمت تقنية تقدير نموذج تصحيح خطأ المتجه على بيانات مصر من ١٩٨٠ إلى .٢٠١٨ وكشفت النتائج أنه على الرغم من وجود السببية على المدى الطويل بين المتغيرات المستقلة تجاه المتغير التابع، ولكن على المدى القصير، يكون للتضخم ومعدلات الفائدة فقط آثار سببية على أداء السوق المالية. كما أن سعر الصرف وسعر النفط ليس لهما تأثير سببي على أداء السوق المالية. لذا، يجب اعتبار كل من التأثيرات السببية قصيرة المدى وطويلة المدى بمثابة موجهات يتبعها صانعو السياسات لتجنب أي استراتيجيات مضللة للاقتصاد الكلي في التخطيط الاستراتيجي المستقبلي. سرعة استعادة النظام وضع التوازن تقدر ب (9.5%) كما يقدمه نموذج تصحيح خطاء المتجه. كما وجد أن النموذج مستقر وفقاً لإحصائيات كوسم وكوسم كيو.

The impact of macroeconomic variables on the financial market performance has been a hot topic for decades. Thus, this study focused on investigating the effect of oil price on the financial market performance and used a Vector Error Correction Model estimation technique on Egypt data from 1980 to 2018. the results revealed the long-run causality between the independent variables towards the dependent variable. Still, in the short-run, only Inflation and interest rates have causality effects on financial market performance. Also, the exchange rate and oil price do not have causality running to financial market performance. The results also emphasized that the short-run and long-run causality effects should be considered guidelines for policymakers to avoid misleading macroeconomic strategies in future strategic planning. The speed of adjustment reported from estimating the VECM is (-9.5%). Also, the model was found stable from using both the CUSUM and CUSUMQ statistics.
ISSN: 2636-2562

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.