| LEADER |
03740nam a22002537a 4500 |
| 001 |
1856719 |
| 024 |
|
|
|3 10.21608/JSEC.2020.129619
|
| 041 |
|
|
|a eng
|
| 044 |
|
|
|b مصر
|
| 100 |
|
|
|9 411154
|a Alhakimi, Saif Sallam
|e Author
|
| 245 |
|
|
|a The Impact of Macroeconomic Variables on Financial Market Performance in Egypt:
|b "An Empirical Analysis for the Period "1980-2018
|
| 260 |
|
|
|b جامعة عين شمس - كلية التجارة
|c 2020
|
| 300 |
|
|
|a 319 - 358
|
| 336 |
|
|
|a بحوث ومقالات
|b Article
|
| 520 |
|
|
|a ضل تأثير متغيرات الاقتصاد الكلي على أداء السوق المالية موضوعا ساخنا لعقود. وهكذا، ركزت هذه الدراسة على بحث تأثير سعر النفط على أداء السوق المالية واستخدمت تقنية تقدير نموذج تصحيح خطأ المتجه على بيانات مصر من ١٩٨٠ إلى .٢٠١٨ وكشفت النتائج أنه على الرغم من وجود السببية على المدى الطويل بين المتغيرات المستقلة تجاه المتغير التابع، ولكن على المدى القصير، يكون للتضخم ومعدلات الفائدة فقط آثار سببية على أداء السوق المالية. كما أن سعر الصرف وسعر النفط ليس لهما تأثير سببي على أداء السوق المالية. لذا، يجب اعتبار كل من التأثيرات السببية قصيرة المدى وطويلة المدى بمثابة موجهات يتبعها صانعو السياسات لتجنب أي استراتيجيات مضللة للاقتصاد الكلي في التخطيط الاستراتيجي المستقبلي. سرعة استعادة النظام وضع التوازن تقدر ب (9.5%) كما يقدمه نموذج تصحيح خطاء المتجه. كما وجد أن النموذج مستقر وفقاً لإحصائيات كوسم وكوسم كيو.
|
| 520 |
|
|
|b The impact of macroeconomic variables on the financial market performance has been a hot topic for decades. Thus, this study focused on investigating the effect of oil price on the financial market performance and used a Vector Error Correction Model estimation technique on Egypt data from 1980 to 2018. the results revealed the long-run causality between the independent variables towards the dependent variable. Still, in the short-run, only Inflation and interest rates have causality effects on financial market performance. Also, the exchange rate and oil price do not have causality running to financial market performance. The results also emphasized that the short-run and long-run causality effects should be considered guidelines for policymakers to avoid misleading macroeconomic strategies in future strategic planning. The speed of adjustment reported from estimating the VECM is (-9.5%). Also, the model was found stable from using both the CUSUM and CUSUMQ statistics.
|
| 653 |
|
|
|a الأسواق المالية
|a أسعار النفط
|a الاقتصاد الكلي
|a مصر
|
| 692 |
|
|
|a سعر النفط
|a نموذج تصحيح خطأ المتجه
|a أداء السوق المالية
|a النمو الاقتصادي
|b Oil Price
|b VECM
|b Financial Market Performance
|b Economic Growth
|
| 773 |
|
|
|4 الاقتصاد
|6 Economics
|c 007
|e Scientific Journal for Economic & Commerce
|f Al-Maġallah Al-ʿilmiyyah Lil-Iqtiṣād Wal Tiğārah
|l 004
|m ع4
|o 0527
|s المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة
|v 050
|x 2636-2562
|
| 700 |
|
|
|9 595868
|a Shama, Talat Rashad
|e Co-Author
|
| 856 |
|
|
|u 0527-050-004-007.pdf
|n https://jsec.journals.ekb.eg/article_129619.html
|
| 930 |
|
|
|d y
|p y
|q n
|
| 995 |
|
|
|a EcoLink
|
| 999 |
|
|
|c 1114950
|d 1114950
|
