ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر جودة المعايير المحاسبية بم...>الوصف

أثر جودة المعايير المحاسبية بمستوى الالتزام بتطبيقها على كفاءة استثمار الشركات ودور الخصائص التشغيلية للشركات كمتغيرات معدلة: دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بسوق الأسهم السعودية

العنوان المترجم: The Impact of The Quality of Accounting Standards on The Level of Compliance with Their Application on The Efficiency of Corporate Investment and The Role of The Operating Characteristics of Companies as Modified Variables: An Applied Study on Companies Listed in The Saudi Stock Market
المصدر: مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية
الناشر: جامعة الإسكندرية - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: كعموش، شريف علي خميس إبراهيم (مؤلف)
المجلد/العدد: مج4, ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2020
الشهر: سبتمبر
الصفحات: 1 - 86
DOI: 10.21608/ALJALEXU.2020.124073
ISSN: 2682-3144
رقم MD: 1119343
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المحاسبة المالية | الشركات المساهمة | الخصائص التشغيلية | سوق الأوراق المالية | السعودية
كلمات المؤلف المفتاحية:
كفاءة الاستثمار | جودة المعايير المحاسبية | الالتزام بالمعايير المحاسبية | تبني معايير التقرير المالي الدولي | جودة المراجعة | الخصائص التشغيلية للشركة | Investment Efficiency | Accounting Standards Quality | Accounting Standards Compliance | IFRS Adoption | Audit Quality | Firms Operating Characteristics
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

98

حفظ في:
المستخلص: استهدفت الدراسة اختبار أثر كل من جودة المعايير المحاسبية (مقاسة بتبني المعايير الدولية)(1) ومستوى الالتزام بتطبيق المعايير (مقاسة بجودة المرجعة)، كمدخل للحد من فجوة التوقعات المحاسبية(2) بشأن التقرير المالي، على كفاءة استثمار الإدارة. ثم اختبار دور جودة المعلومات كمتغير وسيط Mediating variable ينقل أثر غير مباشر لكل من جودة المعايير المحاسبية ومدى الالتزام العملي بالتطبيق السليم للمعايير على كفاءة الاستثمار. إضافة إلى اختبار أثر بعض الخصائص التشغيلية للشركات (عمر الشركة، حجم الشركة، مستوى الاستثمار في الفترة السابقة، والتدفقات النقدية التشغيلية) كمتغيرات معدلة Moderating Variables على العلاقات المباشرة وغير المباشر السابقة، وذلك باستخدام تحليل المسار من خلال نمذجة المعادلات الهيكلية Structure equation modeling (SEM)، بالتطبيق على عينة من الشركات غير المالية المقيدة في البورصة السعودية. وتوصلت النتائج إلى أن تبني المعايير الدولية (كمقياس للحد من فجوة جودة المعايير) أدى إلى الحد من عدم كفاءة الاستثمار على مستوى العينة ككل، غير أن ذلك التأثير ظهر فقط على مستوى حالات الانخفاض في الاستثمار وليس حالات المبالغة في الاستثمار. كما لم تلعب جودة المعلومات دور المتغير الوسيط Mediating variable لنقل أثر تبني المعايير الدولية على كفاءة الاستثمار حيث لم يكن لتبني المعايير الدولية أثر على جودة المعلومات. كما توصلت النتائج إلى أن جودة المراجعة (كمقياس للحد من فجوة الالتزام بالتطبيق السليم للمعايير) لها تأثير معنوي على كفاءة الاستثمار على مستوى العينة ككل، وأيضا على مستوى الاستثمار المبالغ فيه والاستثمار المخفض كل على حده. غير أن النتيجة جاءت عكسية، أي في صالح المكاتب الصغرى وليس الكبرى، وتم تفسير تلك النتيجة من خلال منظورين لتأثير جودة المرجعة على كفاءة الاستثمار؛ الأول هو تأثير جودة المرجعة على كفاءة الاستثمار من خلال تأثيرها الإيجابي على جودة المعلومات (أثر على جودة المعلومات)، والثاني هو أثر نقل الخبرات والنصح والإرشاد (Boubaker et al. 2018). وقد رأى Loius (2005) المكاتب الصغرى تقدم النصح والإرشاد وتنقل خبرتها في مجال الصناعة للعميل سواء بصور رسمية أو غير رسمية مقارنة بالمكاتب الكبرى. وبدمج تلك الأدلة معا يمكن القول إن تفسير أثر نقل الخبرة والنصح والإرشاد هو الذي كان أكثر معنوية وتأثيرا في العلاقة بين جودة المراجعة وكفاءة الاستثمار، خاصة وأن أثر جودة المعلومات على كفاءة الاستثمار جاء غير معنويا. وللتأكيد على ذلك قام الباحث باستخدام مقياس بديل لجودة المرجعة وهو التخصص في مجال الصناعة، وقد أشارت النتيجة إلى وجود أثر إيجابي معنوي لمستوى التخصص في الصناعة على كفاءة الاستثمار مما يؤكد على النتائج السابقة. وأشارت النتائج إلى أن تأثير جودة المراجعة على كفاءة الاستثمار كان مباشر ولم يكن هناك أثر غير مباشر معنوي من خلال المتغير الوسيط جودة المعلومات، فعلى الرغم من وجود تأثير معنوي إيجابي لجودة المراجعة على جودة المعلومات إلا أن ذلك الأثر لم ينعكس على كفاءة الاستثمار بصور غير مباشر من خلال المتغير الوسيط، ويدعم ذلك من تفسر أثر نقل الخبرات على حساب تفسير الأثر على جودة المعلومات. كما توصلت النتائج إلى أن الأثر التفاعلي بين تبني المعايير الدولية وجودة المراجعة (المقاسة فقط بالتخصص الصناعي) كان معنويا وموجبا على تحسين كفاءة الاستثمارات. كما أشارت النتائج إلى أن بعض، وليس كل، الخصائص التشغيلية محل الاختبار كان لها تأثرا معنويا على بعض العلاقات المباشر، ولم يكن لأي منها أثر على العلاقات غير المباشر من خلال المتغير الوسيط جودة المعلومات، ومن ثم فقد تم قبول الفرض الرابع جزئيا. حيث لم يكن لعمر الشركة أي تأثير معدل لكافة العلاقات بخلاف فقط الأثر على العلاقة بين جودة المعلومات وكفاءة الاستثمار الذي كان معنويا. كذلك حجم الشركة لم يؤثر معنويا إلا فقط على العلاقة بين كل من تبني المعايير الدولية وجودة المرجعة وبين جودة المعلومات. أما التدفقات النقدية التشغيلية فقد كان لها أثر معنوي على كافة العلاقات المباشر بخلاف فقط الأثر على العلاقة بين جودة المرجعة وكفاءة الاستثمار فكان غير معنوياً. أما مستوى استثمار الشركة في الفتر السابقة فكان غير مؤثر على كافة العلاقات فيما عدا أنه أثر معنويا على علاقة جودة المرجعة بكفاءة الاستثمار من جانب، وعلاقة جودة المعلومات بكفاءة الاستثمار من جانب آخر. وقد استخدم الباحث عدد من الاختيارات الإضافية والمقاييس البديلة لكفاءة الاستثمار، وأعاد الاختبارات من خلال عينة مخفضة باستبعاد الصناعات ذات عدد الشركات الأقل من عشر شركات. وجاءت نتائج الاختبارات الإضافية مدعمة إلى حد كبير من النتائج السابقة، فيما عدا تأثير المتغيرات المعدلة حيث جاءت نتائج الاختبارات الإضافية متعارضة خاصة فيما يتعلق بتأثير التدفقات النقدية التشغيلية ومستويات الاستثمار في الفترات السابقة.

The study aimed to examine the impact of both accounting standards quality and the compliance level of applying the standards, as an approach to reduce the accounting expectations gap(3) regarding the financial report, on the efficiency of management's investment. Then, the study examined the role of information quality as a mediating variable conveys an indirect effect of both the accounting standards quality and the compliance of proper application of standards on the efficiency of investment. In addition, the study examined the effect of some of the companies' operating characteristics (age, size, the level of investment in the previous period, and the operating cash flows) as moderating variables on the previous direct and indirect relationships. The path analysis through Structure equation modeling (SEM) was employed in the study to test, simultaneously, the direct and indirect relationships in the study model. The standard quality was measured by adopting international financial reporting standards (IFRS), and the compliance to applying standards was measured by the quality of the audit. Using a sample of non-financial companies listed in the Saudi Stock market, the results showed that the adoption of IFRS (as a measure of the standards quality gap reduction) resulted in reducing the inefficiency of investment at the level of the whole sample, but that effect appeared only on the cases of under-investment rather than over-investment. However, the information quality did not play a mediating role to convey the impact IFRS adoption on investment efficiency. The results also showed that the audit quality (as a measure of compliance gap reduction) had a significant impact on the efficiency of investment at the level of the whole sample, and also on the cases of both over-investment and under-investment separately. However, the result was counter- productive, that is, in the favor of non-big auditors. This result could be interpreted from two perspectives of the impact of audit quality on investment efficiency (Boubaker et al. 2018); the first is the impact of audit quality through its positive effect on the information quality (information quality effect), and the second is the effect of transferring expertise, advice and guidance. Loius (2005) has argued that non-big auditors provide advice and transfer their industry expertise to the client, formally or informally, as compared to big auditors. By merging these evidences together, it can be said that, according to the results of my study, the interpretation of the impact of the experience transfer was more significant and influential in the relationship between the audit quality and investment efficiency. To confirm this, the researcher used an alternative measure of the audit quality, which is industry specialization. The result indicated that there was a positive significant impact of the level of auditor specialization on the investment efficiency, which confirms the previous results. The results indicated that the impact of the audit quality on the investment efficiency was direct, and there was no significant indirect effect through the mediating variable (information quality). Despite the positive significant impact of the audit quality on the information quality, this effect has not been reflected on the investment efficiency indirectly through the mediating variable. This supports the effect of experience transfer explanation over the effect on information quality explanation. The results also shows that the interactive effect between adopting IFRS and the audit quality was significant and positive on the efficiency of investments only when audit quality was measured by industrial specialization. The results also indicated that some, but not all, of the tested operating characteristics had a significant effect on some direct relationships, and none of them had an effect on the indirect relationships through the mediating variable.
ISSN: 2682-3144

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.