ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Volatility of Islamic and...>الوصف

The Volatility of Islamic and Conventional Stock Prices: Is There a Difference?

المصدر: المجلة الجزائرية للتنمية الإقتصادية
الناشر: جامعة قاصدي مرباح - ورقلة
المؤلف الرئيسي: Benkaddour, Achouak (Author)
المجلد/العدد: مج7, ع2
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2020
الصفحات: 369 - 382
ISSN: 5302-2392
رقم MD: 1135384
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسهم الإسلامية | أسعار الأسهم | النظم المالية | الاقتصاد الإسلامي
كلمات المؤلف المفتاحية:
Volatility | Return | EGARCH | CAPM | Sharp Ratio | Islamic Index
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

2

حفظ في:
المستخلص: This study examines the characteristics of the volatility of the Islamic index versus the conventional index of the financial market. Daily data for the Dow Jones Islamic Index (DJIM) and the conventional DJ index (DJI) were used from January 2014 to December 2018. The results of the t-test to verify the difference of the average return between both indicators showed that there is no significant difference in the average between the Islamic and conventional index. The results of the EGARCH model estimate showed that there was no leverage risk in both indicators. The risk-adjusted performance of the Islamic index versus its conventional index using the Sharp Variations and CAPM pricing model, showed that there was no difference between performance between the two indices in the rate of return risk. Muslim investors can therefore pursue negative equity investments in line with their religious beliefs without sacrificing financial performance.
ISSN: 5302-2392

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.