ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







يجب تسجيل الدخول أولا

The Impact of Market Anomalies on Investment Decision in Egyptian Stock of Exchange

المصدر: مجلة الدراسات التجارية المعاصرة
الناشر: جامعة كفر الشيخ - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: Abo El-Soud, Salwa Zaki Mostafa (Author)
المجلد/العدد: ع11
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2021
الشهر: يناير
الصفحات: 83 - 106
DOI: 10.21608/CSJ.2021.162907
ISSN: 2356-9255
رقم MD: 1137873
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
كلمات المؤلف المفتاحية:
CAMP | Market Anomalies | EMH | Value Effect | Size Effect | Momentum Effect
رابط المحتوى:
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

22

حفظ في:
المستخلص: تبحث هذه الدراسة في تأثير تشوهات السوق على قرار الاستثمار في البورصة المصرية. وتتناول هذه الدراسة مراجعة شاملة لنموذج تسعير الأصول الرأسمالية، وافتراضيات كفاءة السوق، وحالات السوق الشاذة عن القاعدة. ويتم التعبير عن شذوذ السوق من خلال تأثيرات (الحجم والقيمة والزخم)، هذه الدراسة يتم وصف كيفية حساب هذه التأثيرات ومن ثم إجراء تحليل للبيانات المجمعة من البورصة المصرية خلال الفترة (2015:2004) وفحص الفرضيات والتحليل الإحصائي المتعلق بها. وأخيرا، إجراء مناقشة نتائج وملخص الدراسة.

This paper examines the market anomalies impact of the investment decision in the Egyptian Stock of Exchange. A comprehensive review of the Capital Assets Pricing Model (CAPM), Efficient Markets Hypothesis (EMH) and market anomalies will be studied. The market anomalies can be expressed by size, value, and momentum effects In our study, we will describe how to compute these effects. The analysis of data collected from the Egyptian Stock of Exchange during the period 2004 to 2015 was conducted and the value, size, momentum were computed according to EMH. Testing Hypotheses and related statistical analysis will be investigated. Finally, a discussion of the results and the conclusion of the study.

ISSN: 2356-9255