The Effect of Informational Shocks on the Shares Volatility in Paris Stock Market: CS90 Index during 1999-2014
| المصدر: | مجلة ريحان للنشر العلمي |
|---|---|
| الناشر: | مركز فكر للدراسات والتطوير |
| المؤلف الرئيسي: | Zohra, Boukraa Fatima (Author) |
| مؤلفين آخرين: | Chikhi, Mohamed (Co-Author) |
| المجلد/العدد: | ع10 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
سوريا |
| التاريخ الميلادي: |
2021
|
| الشهر: | مايو |
| الصفحات: | 355 - 373 |
| ISSN: |
2709-2097 |
| رقم MD: | 1141447 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | EduSearch, HumanIndex |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
كفاءة | صدمة معلوماتية | حالات غير اعتيادية | سير عشوائي | ذاكرة طويلة | نماذج ARFIMA | نماذج GARCH | Efficiency | Informational Shocks | Anomalies | Random Walk | Longue Memory | ARFIMA Models | GARCH Models
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
9
| المستخلص: |
نهدف من خلال هذا البحث إلى دراسة تأثير الصدمات المعلوماتية على حركة أسعار بعض الأسهم في بورصة باريس بالاعتماد على سلسلة مؤشر CAC Small 90 للفترة من 25/ 01/ 1999 إلى 04/08/2014 حيث وبالاعتماد على جملة من الاختبارات الاحصائية ونمذجة عوائد هذا المؤثر بواسطة نماذج ARFIMA-GARCH توصلنا إلى أن سلسلة العوائد مرتبطة عبر الزمن خلال فترة الدراسة مما يوحي إلى عدم كفاءة بورصة باريس في المدى القصير والطويل، كما أن وجود تقلبات كبيرة في السلسلة يدل على استجابة السوق لصدمة معلوماتية عابرة في المدى القصير و مستدامة في المدى الطويل؛ مما يعنى أن حركة الأسعار في هذا السوق متمثلة بهذا المؤشر تتأثر وبشكل كبير بالصدمات المعلوماتية. This paper studies the informational shocks effect on the shares volatility in Paris stock market , using the CS90 index series since 25/01/1999 until 04/08/2014, our study is based on using statistical tests and modeling of returns with ARFIMA-GARCH models, and as a conclusion we found that the CS90 series was dependant during the period test, what mean the inefficiency of the market in short and long term, and the existing of an excessive volatility means the reaction of the market to the informational shocks, transitory in short term and enduring in long term. |
|---|---|
| ISSN: |
2709-2097 |
عناصر مشابهة
-
Market Index Return and Volatility Spillovers Evidence from Arabian Stock Markets
بواسطة: النايف، خالد لافي منشور: (2021) -
Information Vs Investor Sentiment Effect on Stock Market Prices during Covid-19 Pandemic
بواسطة: Gameel, Mohamed Sameh منشور: (2023) -
The Bidirectional Effects of Stock Market Liquidity and the Business Cycle: An Empirical Study on the Egyptian Stock Exchange
بواسطة: El-Gayar, Ahmed Hassan El-Sayed منشور: (2021) -
Testing the Effectiveness of the Behavioral Capital Asset Pricing Model in Inefficient Markets: Applied Study on Listed Companies in the Egyptian Stock Exchange
بواسطة: Mahmoud, Mostafa Yousef Hassan منشور: (2019) -
The Timing of the Issuance of Financial Reports and its Relationship to the Market Value of Companies' Shares in Emerging Financial Markets: An Applied Study
بواسطة: Al-Maryani, Majeed Abdul Hussein Hatif منشور: (2021)
