ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تقدير القيمة المعرضة للخطر لمح...>الوصف

تقدير القيمة المعرضة للخطر لمحفظة الأسهم: دراسة تطبيقية على أسهم الشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: Estimating the Value at Risk of the Stocks Portfolio: Applied Study on the Stocks of Companies Listed on the Damascus Securities Exchange
المصدر: مجلة جامعة البعث سلسلة العلوم الاقتصادية
الناشر: جامعة البعث
المؤلف الرئيسي: عباس، غادة (مؤلف)
مؤلفين آخرين: اليونس، خلود (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج43, ع9
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2021
التاريخ الهجري: 1442
الصفحات: 1 - 30
ISSN: 1022-467X
رقم MD: 1145396
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
إدارة المخاطر | الأسهم المالية | الشركات المالية | التنمية الاقتصادية
كلمات المؤلف المفتاحية:
القيمة المعرضة للخطر | محافظة الأسهم | سوق دمشق للأوراق المالية | محاكاة مونتي كارلو | Value at Risk | Stock Portfolio | Damascus Securities Exchange | Monte Carlo Simulation
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تعتبر إدارة وقياس المخاطر السوقية أساسية بالنسبة للمستثمرين والمؤسسات المالية والجهات الاشرافية، هدفت الدراسة الحالية إلى تقدير القيمة المعرضة للخطر كمقياس للمخاطر السوقية وذلك لمحفظة مكونة من أسهم لثماني شركات مدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة الممتدة من 2016 لغاية 2019. بغية الوصول لتقدير دقيق للقيمة المعرضة للخطر تم استخدام ثلاثة أساليب: أسلوب المحاكاة التاريخية، أسلوب التباين -التباين المشترك، وأسلوب محاكاة مونتي كارلو. توصلت الدراسة إلى أنه يمكن احتساب أقصى خسارة محتملة في محفظة الأسهم المشكلة بشكل أدق بالاعتماد على أسلوبي محاكاة مونتي كارلو والتباين -التباين المشترك، اذ تم التوصل إلى تقديرات جيدة ومتقاربة للقيمة المعرضة للخطر وفقا للأسلوبين السابقين على عكس أسلوب المحاكاة التاريخية الذي أعطى تقديرات غير دقيقة للقيمة المعرضة للخطر. وبناء على أهم النتائج التي توصل إليها البحث، قدم البحث عدد من التوصيات أهمها، تطوير نموذج لقياس القيمة المعرضة للخطر، وتوعية المستثمرين لمفهوم القيمة المعرضة للخطر كمقياس فعال للمخاطر السوقية.

Managing and measuring market risks are considered essential for investors, financial institutions and supervisory authorities. This study aimed to estimate the Value at Risk as a measure of market risk, for the portfolio that consisted of eight stocks for companies listed on Damascus Securities Exchange during the period from 2016 to 2019. In order to obtain an accurate estimate of the Value at Risk, three methods were used: Historical simulation method, Variance - Covariance method and Monte Carlo simulation method. The study concluded that assessing the maximum possible loss in the stocks portfolio during the time period under study is more accurate when the methods of Monte Carlo simulation and Variance – Covariance are used, as both methods gave good and close estimates of the Value at Risk, In contrast to the Historical simulation method that gave inaccurate estimates of the Value at Risk. Based on the main findings of the research, some recommendations are presented, the most important of which is developing a model for measuring the Value at Risk and making investors aware of the concept of Value at Risk as an effective measure of market risk.
ISSN: 1022-467X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.