ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > قياس أثر التجنب الضريبي للشركا...>الوصف

قياس أثر التجنب الضريبي للشركات على تكلفة حقوق الملكية في ضوء نظرية الوكالة: دراسة عملية في بيئة الأعمال المصرية

العنوان بلغة أخرى: Measuring the Impact of Corporate Tax Avoidance on the Cost of Equity in Light of the Agency Theory: An Empirical Study in the Egyptian Business Environment
المصدر: مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية
الناشر: جامعة الإسكندرية - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: حشاد، طارق محمد عمر (مؤلف)
المجلد/العدد: مج5, ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2021
الشهر: يناير
الصفحات: 1 - 72
DOI: 10.21608/aljalexu.2021.162544
ISSN: 2682-3144
رقم MD: 1157366
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
ضرائب الدخل | الشركات المساهمة | المحاسبة المالية | حقوق المالكية | سوق الأوراق المالية | مصر
كلمات المؤلف المفتاحية:
التجنب الضريبي للشركات | تكلفة حقوق الملكية | تكاليف الوكالة | نظرية الوكالة | Corporate Tax Avoidance | Cost of Equity | Agency Costs | Agency Theory
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

198

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة قياس إثر التجنب الضريبي للشركات على تكلفة حقوق الملكية (COE) في ضوء نظرية الوكالة في بيئة الأعمال المصرية كنموذج لاقتصاديات الدول الناشئة. ولتحقيق هذا الهدف قام الباحث بفحص التقارير السنوية لعينة من الشركات المسجلة في سوق الأوراق المالية المصري بلغت (64) شركة مساهمة غير مالية مدرجة على مؤشر EGX100 خلال الفترة من عام 2015 وحتى عام 2019م بإجمالي مشاهدات (320) مشاهدة لاختبار فرضي الدراسة. وقد قام الباحث بقياس التجنب الضريبي للشركات بالاعتماد على ثلاثة مقاييس هي معدل الضريبة الفعال المحاسبي (AccountingETR)، ومعدل الضريبية الفعال الحالي (CurrentETR)، والفروق الضريبية الدفترية (BTD)، وذلك في ظل التحليل الأساسي، بالإضافة إلى معدل الضريبة الفعال النقدي طويل الأجل (LRCashETR) في الاختبارات الإضافية، وذلك لتدعيم نتائج الدراسة. وقد تم تحليل البيانات بالاعتماد على نموذج الانحدار الخطي وفقاً لطريقة المربعات الصغرى Ordinary Least Squares (OLS)، ونموذج الانحدار المتعدد التفاعلي Moderated Multiple Regression (MMR) من خلال برنامج SPSS. وتشير النتائج إلى وجود تأثير سلبي ومعنوي للتجنب الضريبي للشركات على تكلفة حقوق الملكية، وبالتالي تم قبول الفرض الأول (H1). كما وجد الباحث أن تكاليف الوكالة تعدل العلاقة بين التجنب الضريبي للشركات وتكلفة حقوق الملكية حيث توافقت النتائج مع نظرية الوكالة Agency Theory، وبالتالي تم قبول الفرض الثاني (H2). واستناداً لذلك، توصي الدراسة الشركات العاملة في بيئة الأعمال المصرية بالالتزام بقانون الضريبة على الدخل، وبالمعايير المحاسبية والإرشادات المهنية، وعدم الانخراط في ممارسات التجنب الضريبي خاصة التعسفية منها بغرض تخفيض التزاماتها الضريبية، وذلك انطلاقاً من مسئوليتها الاجتماعية، ومن الآثار السلبية لتلك الممارسات على الخزانة العامة للدولة.

This study aims to measure the impact of corporate tax avoidance on the cost of equity (COE) in light of the agency theory in the Egyptian business environment as a model for the emerging countries' economies. To achieve this, aim the researcher examined the annual reports of a sample of corporations registered in the Egyptian stock market equals (64) non-financial firms listed on EGX100 index during the period from 2015 to 2019, with a total of observations of (320) observation to test the two study hypotheses. The researcher measured the corporate tax avoidance using three measures: Accounting Effective Tax Rate (AccountingETR), Current Effective Tax Rate (CurrentETR), Book-Tax Differences (BTD), in the main analysis, in addition to, the Long-Run Cash Effective Tax Rate (LRCashETR) in robustness checks, in order to give strength to the results of the study. The data were analyzed depending on the linear regression model according to the Ordinary Least Squares (OLS) method, and the Moderated Multiple Regression (MMR) model through program SPSS. The results indicate that there is a significant negative impact of corporate tax avoidance on the cost of equity, so the first hypothesis (H1) was accepted. The researcher also found that agency costs modify the relationship between corporate tax avoidance and the cost of equity. This result is consistent with agency theory, and the second hypothesis (H2) has been accepted. Based on that, the study recommends that firms operating in the Egyptian business environment should adhere to the income tax law, accounting standards and professional guidelines, and not engaging in tax avoidance practices, especially the aggressive one, aiming to reduce their tax. This is based on their social responsibility and the negative impacts of those practices on the state's public treasury.
ISSN: 2682-3144

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.