| LEADER |
04845nam a22002537a 4500 |
| 001 |
1911686 |
| 041 |
|
|
|a ara
|
| 044 |
|
|
|b مصر
|
| 100 |
|
|
|a البلقيني، محمد توفيق إسماعيل
|g Albalqini, Mohammed Tawfiq Ismail
|e مؤلف
|9 344019
|
| 245 |
|
|
|a نماذج فضاء الحالة كأساس لتحويل نموذج تسعير الأصول الرأسمالية منموذج ديناميكي:
|b دراسة تطبيقية على المحفظة الاستثمارية بشركات التأمين التكافلي
|
| 260 |
|
|
|b جامعة بنها - كلية التجارة
|c 2018
|
| 300 |
|
|
|a 873 - 897
|
| 336 |
|
|
|a بحوث ومقالات
|b Article
|
| 520 |
|
|
|a يهدف هذا البحث إلى تمثيل نموذج تسعير الأصول الرأسمالية Capital Asset Pricing Model CAPM في صورة نماذج فضاء الحالة، وتقدير متجه المعلمات المجهولة في مصفوفات النموذج بواسطة طريقة "الإمكان الأعظم Maximum likelihood " لتحليل خطأ التنبؤ لدالة الإمكان، ومن ثم استخدام "مرشح كالمانKalman filter " لتهيئة ناتج النموذج، وفي النهاية المحاكاة المستقبلية لمعلمات النموذج بمعلومية متجه الحالة المشتق من نموذج "CAPM"، ويأتي جميع ما سبق في إطار الجهود المبذولة بغرض التغلب على بعض عيوب النموذج والتي يهتم البحث بتقديم حل للتغلب على أحدها، والتي تتمثل في ثبات معامل (ᵦ) والذي لا يعكس بالضرورة الطبيعة المتغيرة للمخاطر المنتظمة والتي تتأثر بالتغير الاقتصادي بوجه عام، مما ينتج عنه تقديم صورة غير واضحة المعالم عن مدى قدرة أي شركة على إدارة المحفظة الاستثمارية، وذلك لكل من المستثمرين في سوق الأوراق المالية ومتخذي القرارات الاستثمارية بالنسبة للشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية على حد سواء، وتتم الدراسة التطبيقية وفقا لسلسلة البيانات الشهرية للفترة الزمنية (٢٠١٠-٢٠١٦)، والتي تتكون من بيانات أسهم الشركة التي يتم تداولها في البورصة، بالإضافة إلى بيانات مدلات الفائدة الخالية من المخاطر قصيرة الأجل والمتمثلة في أذون الخزانة، وذلك باستخدام برنامج (S+FinMetrics / SsfPack).
|
| 520 |
|
|
|b This Study aims to represent 'Capital Assets Pricing Model' in State Space form. And estimate the vector of unknown parameters in the system matrices by Maximum Likelihood method for the prediction error decomposition of the log likelihood function using numerical computation methods to find the solution, after that the researcher treats the fitted model by the Kalman filter algorithm to estimate the first two moments in state and observational vectors in prediction, smoothing and forecasting. Finally simulating observations of a state and response values from the CAPM with time varying parameters state space form. All these steps are one of many trials to overcome some of the model's problem, since this study is concerned with providing a solution to the stability of (ᵦ), which not reflect the changing in both of the systematic risks and Economic environment, which lead to confused picture of the ability of any company to manage the investment portfolio, for both the investors in the stock market and investment decision makers for companies listed on the stock market. The study is applied according to the monthly data series for the period (2010-2016), which consists of the Company's shares traded on the stock exchange, as well as short-term risk-free interest data, using (S+FinMetrics/SsfPack).
|
| 653 |
|
|
|a النظم الاقتصادية
|a الأنشطة الاستثمارية
|a الأوراق المالية
|a الأصول الرأسمالية
|
| 692 |
|
|
|a تسعير الأصول الرأسمالية
|a نماذج فضاء الحالة
|a مرشح كالمان
|
| 700 |
|
|
|a نيل، دينا طلعت حمدي
|e م. مشارك
|9 339941
|
| 773 |
|
|
|4 الإدارة
|6 Management
|c 029
|f Mağallaẗ Al-Dirāsāt wa Al-Buḥūṯ Al-Tiǧāriyyaẗ
|l 001
|m س38, ع1
|o 1918
|s مجلة الدراسات والبحوث التجارية
|t Journal of Studies and Business Research
|v 038
|x 1110-1547
|
| 700 |
|
|
|a واصف، جمال عبدالباقي
|g Wassef, Jamal Abdulbaqi
|e م. مشارك
|9 331351
|
| 856 |
|
|
|u 1918-038-001-029.pdf
|
| 930 |
|
|
|d y
|p y
|q n
|
| 995 |
|
|
|a EcoLink
|
| 999 |
|
|
|c 1167598
|d 1167598
|
