ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Empirical Analysis of Sovereig...>الوصف

Empirical Analysis of Sovereign Default Risk in the Euro Area

العنوان بلغة أخرى: دراسة قياسية للمخاطر السيادية في منطقة اليورو
المصدر: مجلة معهد العلوم الاقتصادية
الناشر: جامعة الجزائر 3 - كلية العلوم الإقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: Zemirli, Radhia (Author)
مؤلفين آخرين: Chitti, Mohand (Co-Author)
المجلد/العدد: مج23, ع2
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2020
الصفحات: 1645 - 1664
DOI: 10.54244/1902-023-002-069
ISSN: 1112-2382
رقم MD: 1174143
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
إدارة المخاطر | السندات السيادية | الأزمات المالية | الاقتصاد العالمي
كلمات المؤلف المفتاحية:
المخاطر السيادية | مبادلات مخاطر الائتمان | طريقة لوحة البيانات | طريقة التقدير | منطقة اليورو | Sovereign Default Risk | Sovereign CDS | Panel Data | FGLS Estimator | Euro Area
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

4

حفظ في:
المستخلص: الاضطرابات التي ميزت دول منطقة اليورو، ومظاهر المخاطر السيادية التي أدت إلى عدم استدامة الدين العام وزيادة تكلفة الاقتراض بسبب زيادة المخاوف من المخاطر في الأسواق الدولية، ألهمتنا بدراسة المحددات التي تشرح المخاطر السيادية، ولا سيما الزيادة في تقلب CDS السيادي (مبادلات مخاطر الائتمان) ، باستخدام نهج تجريبي. الغرض من هذا المقال هو تحليل عوامل الخطر التي تحدد تفاقم المخاطر السيادية، وهو من الضروري معرفته خاصة في سياق الاقتصاد الكلي الحالي غير المواتي والارتباك العالمي الناتج عن تباطؤ النمو والذي من المحتمل أن يتسبب في زيادة الدين العام في الدول الأكثر ضعفا. سنجري تحليلا وصفيا لحقائق مظاهر المخاطر السيادية من خلال دراسة تقلب عوائد السندات السيادية وتوسيع أقساط التأمين على الديون السيادية المعروفة بمبادلات مخاطر الائتمان CDS، ودراسة تحليلية قياسية لهذه المخاطر من أجل تحديد العوامل الرئيسية التي تشرح تفاقم الخطر السيادي خلال أزمة الديون في منطقة اليورو، باستخدام طريقة لوحة البيانات مع مقدر FGLS.

The turbulence that characterized the euro area countries notably the manifestation of sovereign risk which results in the unsustainability of public debt and the increase in the cost of borrowing because of the increase in risk aversion in international markets, inspired us to study determinants that explain the dynamics of sovereign spreads, particularly the increase in the sovereign CDS spread, using an empirical and/or econometric approach. The purpose of this article is to analyze the risk factors which determine the aggravation of the sovereign risk, necessary to know especially in the current unfavorable macroeconomic context which is likely to cause the surge of the public debt of the most vulnerable economies. We will conduct a descriptive analysis on the stylized facts of the manifestation of sovereign default risk by examining the volatility of sovereign bond yields and the widening of sovereign CDS premiums, and an econometric analysis of this risk in order to determine the main factors that explain the resurgence of this risk during the debt crisis in the euro area, using an approach by panel data with the FGLS estimator.
ISSN: 1112-2382

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.