ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Efficiency of the Maghreb...>الوصف

The Efficiency of the Maghreb Financial Markets: Tests of the Weak Form

المصدر: مجلة اقتصاديات المال والأعمال
الناشر: المركز الجامعي عبدالحفيظ بوالصوف ميلة - معهد العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: Sekkal, Ilhem Farida (Author)
مؤلفين آخرين: Benbouziane, Mohammed (Co-Author)
المجلد/العدد: مج5, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2021
الشهر: ماي
الصفحات: 313 - 329
DOI: 10.37170/1986-005-001-018
ISSN: 2543-3784
رقم MD: 1174612
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | الكفاءة المالية | المؤشرات الاقتصادية | المغرب العربي
كلمات المؤلف المفتاحية:
Financial Market | Maghreb | Weak Form | Efficiency
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

4

حفظ في:
المستخلص: The concept of efficient financial markets implies that the prices of financial assets correctly and fully reflect all available information. There are three forms of efficiency (weak, semi strong and strong). In this work, we present an empirical analysis of the weak form over a period of 10 years from 01/01/2010 to 12/31/2019 of the Maghreb financial markets (Moroccan, Tunisian and Algerian) through the monthly returns of their respective index (Masi, Tunindex and Dzairindex). For this, we used random walk tests (correlation tests, runs, stationarity and variance ratio). The advanced results are rather mixed because the stationarity tests (Dickey Fuller, Dickey Fuller Augmented and Phillips Perron) rejected this form for the three indices; correlation tests (Box-Pierce, Box - Ljung) have validated it for Masi and Tunindex; the runs test and the variance ratio test validated it for the three Maghrebian indices.
ISSN: 2543-3784

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.