ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر إدخال التداول الإلكتروني ا...>الوصف

أثر إدخال التداول الإلكتروني المستمر في سيولة السوق المالية: دراسة حالة على سوق تونس للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: The Impact of Continuous Electronic Trading System in The Market Liquidity Event: Study on The Tunis Stock Exchange
المصدر: مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية - سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية
الناشر: جامعة تشرين
المؤلف الرئيسي: بلال، عبدالله (مؤلف)
المجلد/العدد: مج38, ع4
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2016
الصفحات: 11 - 28
ISSN: 2079-3073
رقم MD: 1183446
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | الأوراق المالية | الاقتصاد التونسي | التداول الإلكتروني
كلمات المؤلف المفتاحية:
نظام التداول الإلكتروني المستمر | سيولة السوق | الكفاءة المعلوماتية | السوق المالية | Trading Systems Exchange | Market Liquidity | Informational Efficiency | Financial Market
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

9

حفظ في:
المستخلص: تسمح لنا نظريات البنية الجزئية بتحليل آلية عمل أسواق الأسهم وتحديد الاتجاهات الواجب اتباعها والإجابة على الأسئلة التالية: حسب أي معايير نستطيع تقييم أداء بنية تداول وخصوصا النظام الإلكتروني المستمر؟ ما هي الآثار على جودة سوق مالية ناشئة على صعيد السيولة والكفاءة المعلوماتية؟ يهدف هذا البحث إلى إجراء تحليل تطبيقي لدور نظام التداول الإلكتروني المستمر وثره في سيولة سوق مالية ناشئة وكفاءة هذا السوق. يتمحور هذا البحث حول تحليل بنيوي جزئي لآليتي التداول الدوري والمستمر وكذلك محددات السيولة. ومن ثم، جرى تنفيذ دراسة حدث، مطبقة على سوق تونس للأوراق المالية، بغرض التحقق من آثار التغيرات البنيوية الحاصلة من خلال إدخال النظام الجديد المستمر للتداول على أداء السوق وسيولته. أظهرت هذه الدراسة تقدير سلبي لسيولة السوق خلال الأجل القصير، ومن ثم تبع ذلك أثر إيجابي خلال الأجل المتوسط والطويل.

The theories of the microstructure en able us to analyze the way an equity market is working to give us the right directions to be taken and answer the following questions: According to which criteria can we evaluate the performance of a an exchange structure, in this case, the continuous electronic system? What are its effects on the quality of a young emerging market in terms of liquidity and informational efficiency? The objective of this research is the empirical analysis of the role of the continuous electronic exchange system on an emerging market. This research is elaborated around a microstructural analysis of an equity market, which are studied in a continuous exchange system driven by orders. We continue then with an event study applied to the Tunis Stock Exchange in order to check the effects on the performance of the market of the microstructural changes carried out by introducing the new continuous system NCS. This event was associated with a short-term negative market liquidity appreciation at the announcement of the transition to the electronic system, while the impact was positive in the medium and long term.
ISSN: 2079-3073

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.