ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > الآثار الاقتصادية الكلية للسيا...>الوصف

الآثار الاقتصادية الكلية للسياسة النقدية في الجزائر: دراسة قياسية للفترة "1980-2018

العنوان بلغة أخرى: The Macroeconomic Effects of Monetary Policy in Algeria: An Empirical Study for the period 2018 -1980
المصدر: مجلة مجاميع المعرفة
الناشر: المركز الجامعي علي كافي بتندوف
المؤلف الرئيسي: حسيني، حميدة (مؤلف)
مؤلفين آخرين: سيدي محمد، شكوري (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج7, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2021
الشهر: أفريل
الصفحات: 11 - 28
DOI: 10.37166/2058-007-001-001
ISSN: 2437-1106
رقم MD: 1200005
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الاقتصاد الجزائري | السياسة الاقتصادية | أسعار الصرف | الجزائر
كلمات المؤلف المفتاحية:
السياسة النقدية | التضخم | نموذج SVAR | الجزائر | Monetary Policy | Inflation | SVAR Model | Algeria
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

3

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الورقة البحثية لتحليل الآثار الاقتصادية الكلية للسياسة النقدية في الجزائر باستخدام نموذج متجه الانحدار الذاتي الهيكلي (SVAR)، خلال الفترة (1980-2018). بينت نتائج الدراسة إلى أن الصدمة الهيكلية لسعر النفط تحدث أثارا انكماشية على مختلف المتغيرات المدرجة الحقيقية والنقدية. أما بخصوص أثر السياسة النقدية، فصدمة عرض النقود تؤثر بشكل إيجابي على كل من الناتج، الصادرات ومستوى الأسعار، وهو ما يتناسب مع تأثير السيولة. أما بالنسبة للصدمة في معدل الخصم وهي تؤثر بشكل سلبي على كل من الناتج والأسعار والصادرات والواردات، إلا أن الاستجابة الإيجابية للناتج ومستوى الأسعار تجاه عرض النقود كانت كبيرة مقارنة مع أثر السلبي لمعدل الخصم. أما بالنسبة لصدمة سعر الصرف فلها تأثير ضعيف على المتغيرات. بين تحليل التباين أن صدمة العرض النقدي تلعب دورا مهما في تفسير كل من الناتج، الأسعار والميزان التجاري على خلاف معدل الخصم وسعر الصرف، ما يجعل منه أداة فعالة للبنك المركزي لتحقيق الاستقرار النقدي وتحفيز النشاط الاقتصادي.

The aim of this paper is to examine the macroeconomic effects of monetary policy in Algeria using the Structural Vector Autoregressive model (SVAR), over the period (1980-2018). The results show that a structural positive shock to oil price has contractionary effects on both real and monetary variables. Regarding the effect of monetary policy, the results indicate that money supply shock positively affects output, exports and the price level, which confirms the liquidity effect. The results also suggest that a discount rate shock negatively affects output, prices, exports and imports. However, the positive response of output and the price level to money supply shock is more significant than the negative effect of the discount rate. The effect of the exchange rate shock on the variables is much weaker. The variance decomposition results indicate that money supply shock plays an important role in explaining output, prices and trade balance, compared with discount rate and the exchange rate, which makes it an effective tool for the central bank to achieve monetary stability and stimulate economic activity.
ISSN: 2437-1106

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.