ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تأثير المتغيرات النقدية على مؤ...>الوصف

تأثير المتغيرات النقدية على مؤشر بورصة عمان للفترة 2000-2019: دراسة قياسية – تحليلية باستخدام نموذج ARDL

العنوان بلغة أخرى: The Effect of the Monetary Variables on the Amman Stock Exchange: A Standard-Analytical Study for the period 2000-2019 by Using ARDL Model
المصدر: مجلة العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير
الناشر: جامعة سطيف 1 - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: لعصامي، آمنة حمزة (مؤلف)
المجلد/العدد: مج19, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2019
الشهر: ديسمبر
الصفحات: 317 - 334
ISSN: 1112-3443
رقم MD: 1200012
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسات النقدية | البورصة العمانية | التنمية المستدامة | الأداء المالي
كلمات المؤلف المفتاحية:
بورصة عمان | المتغيرات النقدية | نموذج ARDL | Amman Stock Exchange | Monetary Variables | ARDL Model
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

6

حفظ في:
المستخلص: هدفت الدراسة الحالية إلى فحص العلاقة السببية بين بعض المتغيرات النقدية والمؤشر العام لبورصة عمان، باستخدام بيانات شهرية للفترة 2000-2019، واشتملت المتغيرات النقدية على عرض النقود بمفهومه الواسع ومعدل التضخم وسعر الفائدة على الودائع لأجل، أما مؤشر أداء البورصة فتمثل في الرقم القياسي العام المرجح بالأسهم الحرة. بينت نتائج اختبار جذر الوحدة (ADF) أن متغيرات الدراسة مستقرة عند الفرق الأول والمستوى ما استدى إعداد نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع (ARDL)، حيث أظهرت نتائج اختبارات النموذج وجود علاقة تكامل مشترك من خلال اختبار (Test Bound)، كما تبين من خلال اختبار نتائج اختبار تصحيح الخطأ المقيد للمدى القصير أن النتائج لا تختلف كثيرا عن تقدير النموذج في المدى الطويل حيث ارتبط عرض النقود بمفهومه الواسع بعلاقة طردية معنوية مع مؤشر بورصة عمان، أما سعر الفائدة على الودائع لأجل فكانت علاقته عكسية معنوية، في حين كان تأثير معدل التضخم إيجابي لكن غير معنوي.

The present study examines the causal relationship between some monetary variables and the general index of the Amman Stock Exchange, using monthly data for the period 2000-2019, The monetary variables included broad money supply (M2), inflation rate and interest rate on deposits. The indicator for the performance was represented by the general share price index weighted by Free shares. The results of Augmented Dickey-Fuller Test (ADF) showed that the study variables are stationary at the first difference and the level, that required the preparation of the ARDL Model. The model tests showed that there is a cointegration relationship through the Bound Test, and the test of Restricted Error Correction Model (UECM) find that there is no different from the long-term model estimate, that the money supply was positively significant correlated with the market index, while the deposit rate was inversely significant, while the effect of inflation was positive but not significant.
ISSN: 1112-3443

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.