ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > اختبار ربحية التحليل الفني في...>الوصف

اختبار ربحية التحليل الفني في البورصة الفرنسية خلال الفترة 2000 - 2019

العنوان بلغة أخرى: Testing the Profitability of Technical Analysis in the French Stock Exchange during the Period 2000-2019
المصدر: مجلة المالية والأسواق
الناشر: جامعة عبد الحميد بن باديس مستغانم - مخبر ديناميكية الاقتصاد الكلي والتغيرات الهيكلية دينامكس
المؤلف الرئيسي: بن لطرش، خالد (مؤلف)
المجلد/العدد: مج7, ع2
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2020
الصفحات: 210 - 229
ISSN: 2392-5124
رقم MD: 1201045
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الاستثمار المالي | البورصة الفرنسية | الأسواق المالية | فرنسا
كلمات المؤلف المفتاحية:
تحليل الفني | استراتيجية الشراء والاحتفاظ | ربحية | بورصة فرنسا | Technical Analysis | Buy-and-Hold Strategy | Profitability | French Stock Exchange
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

9

حفظ في:
المستخلص: هدف هذا البحث إلى اختبار ربحية التحليل الفني في البورصة الفرنسية، وذلك بتطبيق عينة من المؤشرات الفنية على المؤشر الرئيسي للبورصة (CAC40) خلال الفترة (2000-2019). وتم اختبار الربحية من خلال مقارنة أداء التحليل الفني، مقاسا بالعائد (بعد تكاليف التداول) والمخاطرة، مع أداء استراتيجية "الشراء والاحتفاظ"، وذلك بغرض الكشف عن مدى قدرة التحليل الفني على تحقيق ربحية أعلى من ربحية الاستراتيجية المرجعية. وأظهرت النتائج تفوق أداء التحليل الفني بشكل ملحوظ على أداء استراتيجية الشراء والاحتفاظ في كل قواعد المتاجرة الفنية المختبرة، وذلك حتى بعد تعديل العائد بالمخاطر وبالرغم من الارتفاع الملحوظ لمخاطر المؤشرات الفنية عن مخاطر الاستراتيجية المرجعية. وتدل هذه النتائج على أن تفوق التحليل الفني على الاستراتيجية المرجعية من حيث الربحية يعود إلى القدرة التنبؤية للتحليل الفني وليس ناتجا عن المخاطر الإضافية التي ينطوي عليها.

This research aimed to test the profitability of technical analysis in the French Stock Exchange during the period (2000-2019). The profitability of technical analysis was tested by comparing the performance of a sample of technical indicators, measured by the return (after trading costs) and risk, with the performance of the "buy and hold" strategy. The results showed that technical analysis significantly outperformed the "buy and hold" strategy, even after adjusting the return to risks. These results indicate that the outperformance of technical analysis in terms of profitability is due to the predictive power of technical analysis and not as a result of the additional risks involved.
ISSN: 2392-5124

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.