ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تقييم أداء المحفظة الاستثمارية...>الوصف

تقييم أداء المحفظة الاستثمارية وفقا للمخاطر السوقية باستخدام القيمة المعرضة للخطر: (دراسة تحليلية لعينة من الشركات الاستثمارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2013 - 2018))

المصدر: مجلة الغري للعلوم الاقتصادية والإدارية
الناشر: جامعة الكوفة - كلية الإدارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: عبدالشمري، حسن شاكر (مؤلف)
مؤلفين آخرين: جواد، نور حليم (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج17, ع1
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2021
الصفحات: 83 - 105
ISSN: 1994-0947
رقم MD: 1235450
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الاستثمار المالي | الموارد المالية | الاقتصاد المالي | القيمة التجارية
كلمات المؤلف المفتاحية:
المحفظة الاستثمارية | المخاطر السوقية | القيمة المعرضة للخطر
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

38

حفظ في:
المستخلص: هدف البحث الى تقييم أداء المحافظ الاستثمارية وفقا لمخاطر السوق باستخدام القيمة المعرضة للخطر (VaR). وتضمنت عينة البحث محفظتين لشركتين في مجال الاستثمار المالي هما محفظة شركة الأمين ومحفظة شركة الباتك مقارنة مع محفظة سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2013- 2018) باعتماد مؤشر السوق(ISX60)، واظهرت الدراسة مستوى أداء كل محفظة كذلك دراسة مستوى المخاطر السوقية من خلال الاعتماد على مقياس القيمة المعرضة للخطر بوصفة اسلوبا يمكن من خلاله الوقوف على أوجه المخاطر التي تواجه الشركات عينة الدراسة كونها اداه تعمل على تقدير أسوأ خسارة متوقعة خلال مدى زمني محدد بالمدة (2013-2018) وضمن مستوى ثقة 99% ذلك بالاعتماد على نموذج JPM لاحتساب القيمة المعرضة. توصلت الدراسة إلى نتائج أهمها، هناك خسائر متباينة تتعرض لها محافظ الشركات التي تضمنتها الدراسة والذي ظهر من خلالها أن (VaR) تمكنت من إثبات مقدار الخسائر التي تتعرض لها المحافظ عينة الدراسة تتباين من شركة إلى أخرى ومن فترة لأخرى ويرجع ذلك الى التقلبات في اسعار الاسهم التي تتضمنها هذه المحافظ مما يشير الى ان الشركات عينة الدراسة تعاني من سوء في الإدارة، وان أهم ما أوصت به الدراسة ينبغي على الشركات عينة الدراسة الاهتمام باستخدام أسلوب القيمة المعرضة للخطر (VaR) كأحد الطرق الحديثة لقياس المخاطر السوقية، لتحديد الحد الاقصى للخسائر التي من المحتمل ان تتعرض لها المحفظة الاستثمارية كما ويجب على مدير المخاطر القيام بأحتساب القيمة المعرضة للخطر بشكل دوري ومنظم.

The aim of the research is to evaluate the performance of investment portfolios according to market risk, using value at risk (VaR). The research sample included two portfolios of two companies in the field of financial investment, namely the portfolio of the Al-Amin company and the portfolio of the Batik company, compared with the portfolio of the Iraq Stock Exchange for the period (2013-2018) by adopting the market index (ISX60), and the study showed the level of performance of each portfolio as well as studying the level of market risk through accreditation On the value at risk scale as a method by which one can identify the risks facing the companies. The study sample is a tool that works to estimate the worst expected loss during a specific time period (2013-2018) and within a level of 99% confidence, depending on the JPM model to calculate the exposed value . The study found results, the most important of which are, there are different losses suffered by the portfolios of the companies included in the study, which showed that (VaR) was able to prove the amount of losses that the portfolios are exposed to. Included in these portfolios, which indicates that the companies in the study sample suffer from mismanagement, and that the most important recommendation of the study is that the study sample companies should pay attention to using the value at risk (VaR) method as one of the modern methods of measuring market risks, to determine the maximum potential losses. That the investment portfolio is exposed to it, and the risk manager must periodically and systematically calculate the value at risk.
ISSN: 1994-0947

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.