ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > قياس أثر متغيرات الاقتصاد الكل...>الوصف

قياس أثر متغيرات الاقتصاد الكلي على عوائد مؤشرات السوق المالي: دليل من فلسطين

العنوان بلغة أخرى: The Impact of Macroeconomic Variables on Stock Market Returns: Evidence from Palestine
المصدر: مجلة جامعة النجاح للأبحاث - العلوم الإنسانية
الناشر: جامعة النجاح الوطنية
المؤلف الرئيسي: النجار، جميل حسن (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Al-Najjar, Jameel Hasan
المجلد/العدد: مج36, ع1
محكمة: نعم
الدولة: فلسطين
التاريخ الميلادي: 2022
الصفحات: 39 - 76
DOI: 10.35552/0247-036-001-002
ISSN: 1727-8449
رقم MD: 1251860
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: HumanIndex
مواضيع:
الاقتصاد القياسي | سوق الأوراق المالية | خدمات البنوك | التنمية الاقتصادية | فلسطين
كلمات المؤلف المفتاحية:
متغيرات الاقتصاد الكلي | مؤشرات بورصة الأوراق المالية | نموذج ARDL | Macroeconomic Variables | Stock Market Returns | ARDL Model
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

27

حفظ في:
المستخلص: هدفت الدراسة إلى بيان مدى تأثير متغيرات الاقتصاد الكلي (معدل التضخم، ومعدل الفائدة السائد في السوق) على عوائد مؤشرات بورصة فلسطين (مؤشر القدس، مؤشر قطاع الاستثمار، مؤشر قطاع التأمين، مؤشر قطاع البنوك، مؤشر قطاع الخدمات، مؤشر القطاع الصناعي)، وقد استخدمت الدراسة منهجية الانحدار الذاتي للإبطاء الزمني الموزع ARDL خلال الفترة ما بين 2008- 2018م. وقد أظهرت نتائج الدراسة وجود أثر سلبي للتضخم على عوائد مؤشرات بورصة فلسطين (مؤشر القدس، مؤشر قطاع الاستثمار، مؤشر قطاع التأمين، مؤشر قطاع البنوك، مؤشر قطاع الخدمات، مؤشر القطاع الصناعي) وأن هناك تكامل مشترك وتوازن طويل الأجل بين التضخم وعوائد مؤشرات بورصة فلسطين خلال الفترة 2008- 2018 م، كما أظهرت الدراسة وجود أثر سلبي لمعدل الفائدة السائد في السوق على عوائد مؤشرات بورصة فلسطين. وأوصت الدراسة الجهات الحكومية في فلسطين بضرورة اتباع سياسة اقتصادية واضحة واستغلال كافة أدوات السياسة المالية والنقدية بهدف تخفيض معدلات التضخم في فلسطين، والتأثير ايجابا على عوائد مؤشرات الأسهم، مما يحفز الاستثمار غير المباشر داخل بورصة فلسطين.

The study aimed to show the impact of macroeconomic variables (inflation rate, market interest rate) on returns of Palestine Stock Exchange Indices (Al-Quds index, Investment sector index, Insurance sector index, Banks sector index, Services sector index, Industry sector index). The Auto- Regressive Distributed Lag Model (ARDL) has been applied in the study during the period 2008-2018. The results of the study have shown that inflation has left a negative impact on the returns of Palestine Stock Exchange Indices (Al-Quds index, Investment sector index, Insurance sector index, Banks sector index, Services sector index, Industry sector index) and there are a co-integration and long-run relationship between inflation and the returns of Palestine Stock Exchange Indices during 2008-2018. The study also has shown that the market interest rate has a negative impact on the returns of Palestine Stock Exchange Indices. The study recommended that the governmental bodies in Palestine should follow a clear economic policy, exploit all the tools of fiscal and monetary policy in order to reduce inflation rates in Palestine and leave a positive effect on stock returns to stimulate the indirect investment within Palestine Stock Exchange.
ISSN: 1727-8449

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.