| المستخلص: |
تناولت هذه الدراسة بشكل رئيس العوامل المؤثرة في القيمة المضافة لقطاع الصناعات التحويلية في الأردن، وهذه العوامل هي (متغير أسعار الصرف الحقيقية، ومتغير تكلفة عنصر العمل، ومتغير التسهيلات الائتمانية) وذلك خلال الفترة (1980-2003)، وقد عد متغير القيمة الإجمالية مؤشراً علي نمو هذا القطاع، هادفة بذلك إلى تحليل أثر تلك العوامل باستخدام نموذج(VAR) (Vector Autoregression)، وتم استخدام اختبار ديكي فولر (Dicky-Fuller) لمعرفة ما إذا كانت متغيرات الدراسة مستقرة مع مرور الزمن، واختبار جوهانس للتكامل المشترك لبيان وجود علاقة توازنية في المدى الطويل بين المتغيرات كما تم تطبيق اختبار جرنيجر للسببية (Granger Causality Test) لتحديد اتجاه السببية بين المتغيرات، كذلك استخدمت أداتان رئيستان للتحليل هما: مكونات التباين، ودالة الاستجابة لردة الفعل. وتشير نتائج الاختبارات الإحصائية إلى أن متغيرات الدراسة ليست مستقرة عند المستوى، إلا أنها تستقر بعد أخذ الفرق الأول، وأنها متكاملة من الدرجة الأولى؛ الأمر الذي يدل على عدم إمكانية استخدام طريقة المربعات الصغرى الاعتيادية لتقدير العلاقة بين المتغيرات، كونها تعطي نتائج مضللة. وأشارت نتائج اختبار تحليل التكامل المشترك إلى وجود علاقة توازنية بين المتغيرات في المدى الطويل، وبينت نتائج اختبار جرينجر للسببية وجود علاقة سببية بين المتغيرات، بعضها علاقة أحادية الاتجاه، وبعضها علاقة تبادلية، وجاءت نتائج نموذج VAR متفقة مع فرضيات الدراسة. كما إعادة ترتيب متغيرات النموذج للتأكد من مصداقية النتائج، وتبين من خلال النتائج ثبات علاقة المتغيرات بعض مع بعض.
This study has dealt mainly with the factors that affect the value added of to the manufacturing sector in Jordan over the period (1980-2003), using the Vector Autoregressive technique (VAR). The variables included in the VAR model are the value added of the manufacturing sector, real exchange rate, unit, labor cost and banks’ facilitating credits. The Augmented Dickey-Fuller (ADF) is applied to test the stationarity property of the included variables. The Granger Causality test is also used to determine the causality directional among the variables. The Johanson cointegration analysis is used to test the long-run relationship among variables. The statistical results show that the variables are nonstationary at their level, but they become stationary at their first different and will be integrated of order one, 1(1). This result indicates that the Ordinary Least Square (OLS) method can not be used to estimate the relationship among variables, since it would provide misleading results. The Granger causality test provides that there is a unidirectional and a bi-directional causal relationship between variables. The empirical results of the VAR model are consistent with the hypothesis of the study. To ensure the reliability of the results, the variables in the model were rearranged. It has been concluded that these variable have the same relationships.
|
