| LEADER |
09001nam a22002297a 4500 |
| 001 |
2059785 |
| 041 |
|
|
|a ara
|
| 044 |
|
|
|b مصر
|
| 100 |
|
|
|a فراج، ناصر فراج مصطفى
|g Mostafa, Nasser Farrag
|e مؤلف
|9 575486
|
| 245 |
|
|
|a دور النمذجة المالية Financial Modelling في التنبؤ بالأداء المالي للشركات لأغراض التخطيط المالي واتخاذ القرارات:
|b دراسة تطبيقية لشركة أبل العالمية Apple Inc.
|
| 246 |
|
|
|a The Role of Financial Modeling in Predicting the Financial Performance of Companies for the Purposes of Financial Planning And Decision-Making:
|b An Applied Study on Apple Inc. Global Company
|
| 260 |
|
|
|b جامعة قناة السويس - كلية التجارة
|c 2022
|g أبريل
|
| 300 |
|
|
|a 109 - 154
|
| 336 |
|
|
|a بحوث ومقالات
|b Article
|
| 520 |
|
|
|a تعتبر النماذج المالية من الأدوات الفعالة التي يمكنها مساعدة الشركة على توضيح أداء الشركة الحالي، وتوقع أداءها المالي في المستقبل، كما يمكن أن تساعد النماذج المالية في تقييم الشركات لأغراض الاندماج والاستحواذ، والطرح الأولى للاكتتاب العام. ولقد توسعت مهارات مصممي النماذج اليوم بشكل كبير خلال السنوات الماضية، حيث يميل صانعو النماذج المالية الآن إلى امتلاك مهارات وخبرات مختلطة في مجال تكنولوجيا المعلومات وتحليل القوائم المالية والأعمال التجارية والتمويل. بالإضافة إلى أن يكون مصمم النماذج المالية ماهرا في استخدام جداول وقوائم مايكروسوفت إكسل Microsoft Excel يقوم الهدف الرئيسي للبحث على بناء نموذج لتقييم الأداء المالي للشركات من خلال استخدام أدوات النمذجة المالية وتطبيقاتها المالية بهدف التنبؤ بالأداء المالي لأغراض التخطيط واتخاذ القرارات. حيث أن مخرجات النمذجة المالية تساعد في تقييم الداء المالي للشركات واتخاذ العديد القرارات مثل زيادة رأس مال الشركة، القيام بعمليات استحواذ، فتح منفذ بيع أو متجر جديد، بيع أو تخريد الأصول، تقييم الأعمال، وتحليل القوائم المالية. على صعيد التطبيق للنمذجة المالية وفي ضوء تطبيق النمذجة المالية على الشركة محل الدراسة وهي شركة أبل Apple العالمية أمكن التوصل إلى النتائج التالية: - ارتفع إجمالي ربح Apple إلى ما يقرب من ٣٨ % خلال الفترة 2017 -2020، ولكن في عام ٢٠٢١ وصلت نسبة مجمل الربح إلى 41.78 % ويمكن تفسير ذلك من خلال الانخفاض الكبير في تكلفة السلع المباعة مقارنة بالمبيعات التي لوحظت في نتائج التحليل الرأسي، ويمكن إرجاع سبب انخفاض تكلفة السلع المباعة إلى الزيادة الملحوظة في أنشطة البحث والتطوير كما تنعكس في معدل نمو نفقات البحث والتطوير في التحليل الأفقي. - تظهر نسب الربحية الأخرى اتجاه أرباح شركة أبل Apple نحو الارتفاع، ويرجع ذلك إلى أن شركة أبل Apple خفضت تمويل الأسهم وزيادة تمويل الديون وهو ما ينعكس ببساطة في معدل العائد على حقوق الملكية ROE عام ٢٠٢١. - يظهر اتجاه نسب السيولة لشركة Apple انخفاضا في قدرتها على دفع الالتزامات قصيرة الأجل عاما بعد عام، على سبيل المثال، كانت النسبة الحالية في عام ٢٠١٧ (1.28) ووصلت إلى نسبة (1.07) عام ٢٠٢١، وإذا استمرت Apple في هذا الاتجاه التنازلي وانخفضت نسب السيولة إلى أقل من (١) فهذا سيشير إلى الشركة ستواجه مشكلة في سداد التزاماتها قصيرة الأجل. - أن شركة أبل Apple قد غيرت هيكل رأس مالها عن طريق تقليل تمويل الأسهم وزيادة تمويل الديون، وهذا يعني أن Apple تستخدم رافعة مالية عالية تزيد من مستوى مخاطر الاستثمار في Apple وستتطلب معدل عائد مرتفع للمستثمرين للاستثمار في شركة أبل Apple. وعلى الرغم من ذلك تتجه نسبة تغطية الفائدة إلى الأعلى مما يعني أن Apple يمكنها تغطية نفقات الفائدة المتعلقة بتمويل الديون وهو مؤشر مطمئن إلى حد كبير. - تشير جميع نسب النشاط إلى أن إدارة شركة أبل Apple تستطيع إدارة مواردها مثل "المخزون، وحسابات المدينين والأصول الثابتة بكفاءة عالية.
|b Financial modeling is considered effective tool that can help the company clarify the its current performance, and predict its future financial performance. Financial models can also help in evaluating companies for the purposes of merger and acquisition, and the initial public subscription. The skills of Financial Modelers have expanded significantly over the past years. Financial modelers tend to have mixed skills and experience in information technology, financial statement analysis, business and finance. In addition, the financial modelers should be high qualified in using Microsoft Excel. The main objective of this research is to build a financial model for evaluating the financial performance of companies through the use of financial modeling tools and their financial applications in order to predict financial performance for planning and decision-making purposes. The outputs of financial modeling help in evaluating the financial performance of companies and taking many decisions such as increasing the company's capital, making acquisitions, opening a new outlet or store, selling or scrapping assets, business valuation, and financial statement analysis. In light of the application of financial modeling to the company under study (Apple Inc.), the following results were reached: - Apple's total profit increased to nearly 38% during the period 2017 - 2020, but in 2021 the gross profit ratio reached 41.78% and this can be explained by the significant decrease in the cost of goods sold compared to sales as observed in the results of the vertical analysis. the reason for the low cost of goods sold can be attributed to the significant increase in research and development activities, as reflected in the growth rate of research and development expenditures in the horizontal analysis. - Other profitability ratios show the trend of Apple's profits to rise, due to the fact that Apple reduced equity financing and increased debt financing, which is simply reflected in the ROE in 2021. - The trend of Apple's liquidity ratios shows a decrease in its ability to pay short-term obligations year after year. for example, the current ratio was (1.28) in 2017 and reached (1.07) in 2021, and if Apple Inc. continues this downward trend and ratios fall Liquidity of less than (1) indicates that the company will have a problem in paying its short-term obligations. - Apple Inc. has changed its capital structure by reducing equity financing and increasing debt financing, and this means that Apple uses a high financial leverage that increases the level of risk of investing in Apple Inc. and will require a high rate of return for investors to invest in Apple. The interest coverage ratio is up, which means that Apple can cover the interest expenses related to debt financing which is a good indicator. - All activity ratios indicate that Apple's management can manage its resources such as “inventory, accounts receivable and fixed assets with high efficiency.
|
| 653 |
|
|
|a النمذجة المالية
|a الأداء المالي
|a التخطيط المالي
|
| 692 |
|
|
|a النمذجة المالية
|a التنبؤ
|a الأداء المالي
|a اتخاذ القرارات
|b Financial Modeling
|b Financial Performance
|b Decision Making
|
| 773 |
|
|
|4 الاقتصاد
|6 Economics
|c 003
|e Scientific Journal for Accounting Researches
|l 002
|m مج4, ع2
|o 2083
|s المجلة العلمية للدراسات المحاسبية
|v 004
|x 2636-3739
|
| 856 |
|
|
|u 2083-004-002-003.pdf
|
| 930 |
|
|
|d y
|p y
|q n
|
| 995 |
|
|
|a EcoLink
|
| 999 |
|
|
|c 1301178
|d 1301178
|
