ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر بعض متغيرات السياسة النقدي...>الوصف

أثر بعض متغيرات السياسة النقدية في مؤشر سوق العراق للأوراق المالية للمدة 1990-2019 باستخدام نماذج ARCH

العنوان بلغة أخرى: The Effect of Some Monetary Policy Variables on the Iraqi Stock Market Index for the Period 1990-2019 Using ARCH Models
المصدر: مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية
الناشر: جامعة تكريت - كلية الإدارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: الساعور، لورة باسم بشير (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Alsaor, Lora Basim Basher
مؤلفين آخرين: الجويجاتي، أوس فخر الدين أيوب (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج17, ع56
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2021
الشهر: ديسمبر
الصفحات: 285 - 300
ISSN: 1813-1719
رقم MD: 1302068
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسة النقدية | الأسواق المالية | المؤشرات الاقتصادية | سوق العراق للأوراق المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
السياسة النقدية | الأسواق المالية | الزمنية | نموذج ARCH | سوق العراق للأوراق المالية | Monetary Policy | Financial Markets | Time Series | ARCH Models | The Iraq Stock Exchange
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: لقد حظيت الأسواق المالية بالاهتمام من قبل صانعي القرار في مختلف بلدان العالم لما لها من دور كبير في تطبيق السياسات النقدية لكونها القناة التي يمكن من خلالها انتقال آثارها لتلك السياسات، فضلا عن الأزمات المتكررة التي تحدث على الصعيد المالي جعلت من مستخدمي السياسة النقدية في حيرة عند مواجهتهم أو السيطرة على التضخم وارتفاع أسعار الموجودات المالية والتي ستنعكس بدورها على القطاعات الاقتصادية ومن ثم على مستوى النشاط الاقتصادي مما أدى إلى تأثر الأسواق المالية بالعديد من المتغيرات الاقتصادية والنقدية بصورة إيجابية أو سلبية على حسب طبيعة وظروف تلك الدولة، ومن هنا يهدف البحث إلى ضرورة دراسة العلاقة لبعض متغيرات السياسة النقدية في مؤشر سوق العراق للأوراق المالية للمدة ‎1990-2019‏ باستخدام نماذج (ARCH)،‏ حيث توصل البحث من نتائج الاختبارات الإحصائية لبيانات السلسلة الزمنية أمدها (29) سنة بان متغير العام لأسعار الأسهم في العراق كان مستقرا عند الفرق الأول (1)I وإلى عدم وجود تكامل مشترك بين المتغيرات، وان هناك اثر لاستخدام نموذج (ARCH) الذي أثبت كفاءته في مجال التنبؤ لمؤشر السوق المالي العراقي ومن أهم الاستنتاجات التي توصل اليها البحث في النموذج المقدر إلى وجود علاقات إحصائية لمتغير عرض النقود وان له علاقة طردية في المؤشر المالي وانه ذات اثر معنوي، أما بالنسبة لباقي المتغيرات لكل من (معدل التضخم وسعر الصرف) فقد كان غير معنويا في حين نجد بان سعر الفائدة كان له آثر معنوي على المؤشر العام لأسعار الأسهم وتم تفسير معلماتها بحسب المفاهيم الاقتصادية.

The financial markets have received attention from decision makers in various countries of the world because of their significant role in the application of monetary policies, as they are the channel through which the effects of these policies can be transmitted, as well as the recurring crises that occur on the financial level that made users of monetary policy puzzled when Confronting or controlling inflation and the rise in the prices of financial assets, which in turn will be reflected on the economic sectors and then on the level of economic activity, which led to the financial markets being affected by many economic and monetary variables, positively or negatively, depending on the nature and conditions of that country, hence the research aims to the necessity of studying The relationship of some monetary policy variables in the Iraqi stock market index for the period 1990-2019 using (ARCH) models, where the research found from the results of statistical tests for time series data of a period of (29) years that the general variable of stock prices in Iraq was stable at the first difference 1(1) And to the lack of joint integration between the variables, and that there is an effect of using the (ARCH) model, which has proven its efficiency in the field of forecasting for the Iraqi financial market index and one of the most important factors The findings of the research in the estimated model indicate that there are statistical relationships for the money supply variable and that it has a direct relationship in the financial indicator and that it has a significant effect, as for the rest of the variables for each of (inflation rate and exchange rate) it was insignificant, while we find that the interest rate had Significant effect on the general index of stock prices and its parameters were interpreted according to economic concepts.
ISSN: 1813-1719

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.