تأثير آليات حوكمة الشركات على المقدرة التقييمية للمعلومات المحاسبية: دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بالبورصة المصرية
| العنوان بلغة أخرى: |
The Effect of Corporate Governance Mechanisms on the Value Relevance of Accounting Information: An Empirical Study on Companies Listed on the Egyptian Stock Exchange |
|---|---|
| المصدر: | مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية |
| الناشر: | جامعة الإسكندرية - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة |
| المؤلف الرئيسي: | قنديل، ياسر سعيد (مؤلف) |
| المجلد/العدد: | مج6, ع3 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
مصر |
| التاريخ الميلادي: |
2022
|
| الشهر: | سبتمبر |
| الصفحات: | 307 - 364 |
| DOI: |
10.21608/aljalexu.2022.268004 |
| ISSN: |
2682-3144 |
| رقم MD: | 1336311 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | العربية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
حوكمة الشركات | المقدرة التقييمية للمعلومات المحاسبية | خصائص مجلس الإدارة | فعالية لجنة المراجعة | جودة المراجعة | Corporate Governance | The Value Relevance of Accounting Information | Characteristics of the Board of Directors | The Effectiveness of the Audit Committee | Audit Quality
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
64
| المستخلص: |
استهدف هذا البحث دراسة واختبار تأثير آليات حوكمة الشركات على المقدرة التقييمية للمعلومات المحاسبية. ولتحقيق هذا الهدف قام الباحث باشتقاق فروض البحث واختبارها من خلال إجراء دراسة تطبيقية باستخدام بيانات عينة مكونة من 77 شركة من الشركات غير المالية المسجلة بالبورصة المصرية خلال الفترة من عام 2016 إلى عام 2018. وباستخدام تحليل الانحدار الخطي المتعدد توصلت الدراسة إلى أنه يوجد تأثير إيجابي ومعنوي لكل من ربحية السهم والقيمة الدفترية للسهم على سعر السهم. كما توصلت الدراسة إلى أن استقلال مجلس الإدارة والدور المزدوج لرئيس مجلس الإدارة لا يؤثران في المقدرة التقييمية للمعلومات المحاسبية. بينما تؤثر فعالية لجنة المراجعة وجودة المراجعة في المقدرة التقييمية للمعلومات المحاسبية، أما نشاط مجلس الإدارة فيؤثر في المقدرة التقييمية لمعلومات ربحية السهم ولا يؤثر في المقدرة التقييمية لمعلومات القيمة الدفترية للسهم. وقد قام الباحث بإجراء تحليل إضافي من خلال إدخال متغيري حجم الشركة ودرجة الرفع المالي كمتغيرات رقابية على نموذجي الدراسة الأول والثاني، وتوصلت الدراسة إلى أنه يوجد تأثير إيجابي ومعنوي لحجم الشركة على أسعار الأسهم في نموذجي الدراسة الأول والثاني، أما بالنسبة لمتغير الرفع المالي فقد توصلت الدراسة إلى أنه يوجد تأثير سلبي وغير معنوي للرفع المالي على أسعار الأسهم في النموذج الأول، بينما يوجد تأثير سلبي ومعنوي للرفع المالي على أسعار الأسهم في النموذج الثاني. وللتحقق من دقة النتائج الرئيسية للبحث فقد قام الباحث بإجراء تحليل حساسية حيث تم تغيير طريقة قياس أسعار الأسهم، حيث تم القياس على أساس سعر إقفال السهم بعد ثلاثة شهور من نهاية السنة المالية بدلا من سعر إقفال السهم في أول يوم عمل تالي لتاريخ تقرير مراقب الحسابات أو أول جلسة تداول بعد إصدار تقرير مراقب الحسابات. وتم إعادة تحليل الانحدار الخطي المتعدد على مستوى نموذجي الدراسة، وكانت النتائج متطابقة، إلى حد كبير، مع النموذج الأساسي. This research aimed to study and examine the effect of corporate governance mechanisms on the value relevance of accounting information. To achieve this goal, the researcher derived the hypotheses of the research and tested these hypotheses by conducting an empirical study using sample data of 77 non-financial companies listed on the Egyptian stock exchange during the period from 2016 to 2018. Through multiple linear regression analysis, the study found that there is a positive and significant effect of both earnings per share and book value per share on the share price. The study also found that the independence of the board of directors and the CEO duality do not affect the value relevance of accounting information. While the effectiveness of the audit committee and the audit quality affect the value relevance of accounting information, the activity of the board of directors affects the value relevance of the earnings per share information and does not affect the value relevance of the book value per share information. The researcher conducted an additional analysis by inserting company size and financial leverage as control variables in the two study models. The study found that there is a positive and significant effect of company size on stock prices in both models. As for the financial leverage, the study found that there is a negative and insignificant effect of financial leverage on stock prices in the first model, while there is a negative and significant effect in the second model. To verify the accuracy of the main findings of the research, the researcher performed a sensitivity analysis, where the method of measuring the stock prices was changed, as the measurement was made based on the closing price of the stock three months after the end of the financial year instead of the closing price of the stock on the first working day following the date of the auditor’s report or the first Trading session after issuing the auditor's report. Multiple linear regressions were re-analyzed at the level of the two study models, and the results were almost identical to the fundamental model. |
|---|---|
| ISSN: |
2682-3144 |
عناصر مشابهة
-
أثر إدراج الشركة بمؤشر المسؤولية الاجتماعية على المقدرة التقييمية للمعلومات المحاسبية: دراسة تطبيقية على الشركات المسجلة بالبورصة المصرية
بواسطة: عيد، ربيع فتوح محمد منشور: (2023) -
قياس تأثير تطبيق آليات الحوكمة على زيادة القدرة التنبؤية للمعلومات المحاسبية للشركات المقيدة في البورصة المصرية : دراسة تطبيقية
بواسطة: السواح، سمر أحمد السيد عبدالله منشور: (2015) -
أثر حوكمة مجلس الإدارة علي المقدرة التقييمية للمعلومات المحاسبية: دليل تطبيقي من الشركات غير المالية المقيدة بالبورصة المصرية
بواسطة: علي، صالح علي صالح منشور: (2023) -
أثر درجة تركز الملكية وربحية الشركة على العلاقة بين التحفظ المحاسبي والمقدرة التقييمية للمعلومات المحاسبية للشركات المقيدة في البورصة المصرية
بواسطة: السيد، شيماء عبدالحليم منشور: (2023) -
تحليل العلاقة بين دورة حياة الشركة والقابلية للمقارنة للقوائم المالية في ظل التأثير المعدل لعدم تماثل المعلومات: دراسة تطبيقية على الشركات المساهمة غير المالية المقيدة بالبورصة المصرية
بواسطة: خلف، محمد سامي سلامة منشور: (2022)
