ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > الدور المعدل لتبني المعايير ال...>الوصف

الدور المعدل لتبني المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية IFRS للعلاقة بين غموض التقارير المالية وخطر الانهيار المستقبلي لأسعار الأسهم: دليل من الشركات غير المالية المقيدة بالبورصة المصرية

العنوان بلغة أخرى: The Moderating Role of the IFRS Adoption on the Relationship between Financial Reports Opacity and Future Stock Price Crash Risk: Evidence from the Non-Financial Firms Listed on the Egyptian Stock Exchange
المصدر: مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية
الناشر: جامعة الإسكندرية - كلية التجارة - قسم المحاسبة والمراجعة
المؤلف الرئيسي: محمد، عبدالله حسين يونس (مؤلف)
المجلد/العدد: مج6, ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2022
الشهر: سبتمبر
الصفحات: 489 - 560
DOI: 10.21608/aljalexu.2022.268013
ISSN: 2682-3144
رقم MD: 1336436
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأمانة المهنية | التقارير المالية | الإفصاح المحاسبي | التحليلات المالية | الأزمات المالية | البورصة المصرية
كلمات المؤلف المفتاحية:
غموض التقارير المالية | تبني المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية | خطر الانهيار المستقبلي لأسعار الأسهم | الشركات غير المالية المقيدة بالبورصة المصرية | Financial Reports Opacity | International Financial Reporting Standards (IFRS) | Future Stock Price Crash Risk | The Non-Financial Firms Listed on the Egyptian Stock Exchange (EGX)
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

102

حفظ في:
المستخلص: يستهدف البحث دراسة واختبار أثر غموض التقارير المالية على خطر الانهيار المستقبلي لأسعار الأسهم، بالإضافة إلى دراسة واختبار مدى اختلاف قوة و/أو اتجاه هذه العلاقة التأثيرية باختلاف تبني المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)، وذلك بالتطبيق على الشركات غير المالية المقيدة بالبورصة المصرية خلال الفترة) 2011-2019.( وباستخدام عينة مكونة من 444 مشاهدة، والاعتماد على نموذج (2001) Chen et al لقياس خطر الانهيار مستقبلاً والتنبؤ به، أظهرت نتائج التحليل الأساسي أن غموض التقارير المالية (مقاسًا بنموذج جونز المعدل) يؤثر إيجابًا ومعنويًا على خطر الانهيار المستقبلي لأسعار الأسهم (مقاسًا بمؤشر الانحراف الشرطي السلبي للعوائد الأسبوعية)، فقد تبين أن زيادة غموض التقارير المالية العام الحالي بنسبة 1% يُسهم في ارتفاع احتمال حدوث خطر انهيار أسعار الأسهم في العام القادم بنسبة 0,684%. وباستخدام النموذج الذي قدمه (2015) Defond et al.، أظهرت نتائج التحليل الأساسي أيضًا أن تبنى المعايير الدولية لإعداد القوائم المالية يؤثر سلبًا ولكن بصورة غير معنوية على العلاقة التأثيرية بين غموض التقارير المالية وخطر الانهيار المستقبلي لأسعار الأسهم. وباستخدام مؤشر بديل لقياس غموض التقارير المالية، أيدت نتائج تحليل الحساسية نفس نتائج التحليل الأساسي، مما يعكس متانة النتائج التي تم التوصل إليها وقوتها. ومن المتوقع أن تسهم هذه النتائج في توفير معلومات مفيدة للمستثمرين والمحللين الماليين ولواضعي المعايير المحاسبية لتحسين إعداد التقارير المالية وزيادة شفافيتها (تخفيض غموضها)، وذلك من أجل تقييد السلوك الانتهازي للإدارة في حجب الأخبار السيئة والمعلومات السلبية وعدم الإعلان عنها أو تأخيرها، ومن ثم تخفيض خطر انهيار أسعار الأسهم مستقبلاً، وبالتالي السيطرة على التقلبات غير الطبيعية في سوق الأوراق المالية، لكي يتم الحفاظ على ثروات أفراد المجتمع.

The research aims to study and examine the impact of financial reports opacity on future stock price crash risk (future crash risk), in addition to study and examine the extent to which the strength and/or direction of this influence relationship varies with the International Financial Reporting Standards (IFRS) adoption, by applying to non-financial firms listed on the Egyptian Stock Exchange (EGX) during the period (2011-2019). Using a sample of 444 observations, and adopting the model of Chen et al. (2001) to measure and predict the future crash risk, the fundamental analysis findings indicated that the financial reports Opacity (measured by the modified Jones model) positively and significantly affects the future crash risk (measured by Negative Conditional Skewness of Returns). Meaning that the increase in the financial reports Opacity this year by 19% contributes to the increase in the future crash risk next year by 0.684% Using the model presented by DeFond et al. (2015), the fundamental analysis findings also indicated that the IFRS adoption negatively and insignificant affects the influencing relationship between the financial reports opacity and the future crash risk. By using an alternative proxy to measure the financial reports Opacity, the sensitivity analysis findings supported the same findings as the fundmental analysis, which reflects the robustness and strength of the findings. It is expected that these findings will contribute to providing useful information to investors, financial analysts and accounting standard-setters to improve financial reporting and increase its transparency (decrease its opacity), in order to restrict management's opportunistic behavior in bad news hoarding and negative information and not announcing or delaying it, and thus reducing the future crash risk, and then to control the abnormal fluctuations in the stock market, in order to preserve the wealth of community members.
ISSN: 2682-3144

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.