Investigating Stochastic Volatility During Periods of Financial Distress: Evidence from International Financial Markets
| العنوان بلغة أخرى: |
التحقيق في التقلبات العشوائية أثناء فترات الضائقة المالية: دليل من الأسواق المالية الدولية |
|---|---|
| المصدر: | المجلة العالمية للاقتصاد والأعمال |
| الناشر: | مركز رفاد للدراسات والأبحاث |
| المؤلف الرئيسي: | Enow, Samuel Tabot (Author) |
| المجلد/العدد: | مج13, ع1 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الأردن |
| التاريخ الميلادي: |
2023
|
| الشهر: | شباط |
| الصفحات: | 54 - 60 |
| ISSN: |
2519-9285 |
| رقم MD: | 1363201 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
تقلب عشوائي | نموذج هيستون | ضائقة مالية | جائحة كورونا | تسعير الأصول | Stochastic Volatility | Heston Model | Financial Distress | Covid-19 Pandemic | Asset Pricing
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
5
| المستخلص: |
لطالما كان الحصول على الخصائص الديناميكية لتقلبات الأسواق المالية أمرا مبشرا للغاية في تسعير الأصول. أن متوسط خصائص العودة للأسواق المالية له أهمية قصوى بالنسبة لصناع القرار الاستثماري مع تداعيات بعيدة المدى. فالغرض من هذه الدراسة هو التحقيق في التقلبات العشوائية في الأسواق المالية الدولية خلال فترات الضائقة المالية. وفقا لذلك، تم استخدام نموذج هيستون للتقلب العشوائي في CAC 40 وDAX وJSE ومؤشر Nasdaq وNikkei-225 خلال الأزمة المالية 2007- 2008 ووباء كورونا. واستخدمت هذه الدراسة 1 يناير 2020 إلى 31 ديسمبر 2021 و1 ديسمبر 2007 إلى 30 يونيو 2009 كفترة عينة تمثل جائحة كورونا والأزمة المالية على التوالي. فكشفت نتائج هذه الدراسة التقلب العشوائي الباهظ خلال جائحة كورونا مقارنة بالأزمة المالية. وأنه ستكون هناك فرص موازنة وسوء تسعير أعلى قليلا من المعتاد في معظم الأسواق المالية نتيجة للوباء. Capturing the dynamic properties of financial market volatility has always been very auspicious in asset pricing. The mean reverting properties of financial markets are of paramount importance for investment decision makers with far reaching implications. The purpose of this study was to investigate stochastic volatility in international financial markets during periods of financial distress. Accordingly, a Heston model was used to stochastic volatility in the CAC 40, DAX, JSE, Nasdaq Index and the Nikkei-225 during the 2007-2008 financial crisis and the Covid-19 pandemic. This study used January 1, 2020 to December 31, 2021 and December 1, 2007 to June 30, 2009 as the sample period representing the Covid-19 pandemic and financial crisis respectively. The findings of this study revealed the extortionate stochastic volatility during the Covid-19 pandemic compared to the financial crisis. There will be slightly higher than normal arbitrage opportunities and mispricing in most financial markets as a result of the pandemic. |
|---|---|
| ISSN: |
2519-9285 |
عناصر مشابهة
-
The Impact of COVID 19 on Foreign Exchange Market Volatility: from Latin Americ
بواسطة: Bouriche, Nouria منشور: (2022) -
An Investigation of the Effect of the Quality of Accounting Reports on Financial Distress in Egyptian Listed Firms: Evidence from Emerging Markets
بواسطة: رمضان، مها محمد منشور: (2017) -
Investigating the role of Histone Deacetylase Inhibitors (HDACis) in the regulation of airway remodelling and airway hyperresponsiveness AHR
بواسطة: Awaji, Mohammed Ahmad منشور: (2011) -
Bitcoin, Gold, and Oil Markets’ Connectedness during the COVID Pandemic
بواسطة: الزوايدة، عرين عبدالقادر علي منشور: (2023) -
The Impact of Corporate Governance of Banks on Stock Market Performance during COVID-19 Pandemic: Evidence from Johannesburg Stock Exchange Using PLS-SEM Approach
بواسطة: Bentaib, Asma منشور: (2023)
