ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Impact of Dividend Policy...>الوصف

The Impact of Dividend Policy on Price Volatility of Stock Markets in the Mena Region Countries

العنوان بلغة أخرى: تأثير سياسة توزيع الأرباح على تقلب أسعار أسواق الأسهم في دول منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا
المصدر: المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: عبداللطيف، منة الله خالد محمد (مؤلف)
مؤلفين آخرين: فانوس، نادر ألبير (مشرف)
المجلد/العدد: ع4
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2022
الشهر: ديسمبر
الصفحات: 441 - 474
ISSN: 2636-2562
رقم MD: 1373658
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | مخاطر المساهمون | توزيع الأرباح | الرافعة المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
سياسة توزيع الأرباح | تقلب أسعار الأسهم | توزيع أرباح نقدية | توزيع الأرباح | عائد توزيعات الأرباح | حجم الشركة | الرافعة المالية | منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا | مخاطر المساهمين | نمو الأصول | Dividend Policy | Stock Price Volatility | Cash Dividend | Dividend Payout | Dividend Yield | Firm Size | Growth of Assets | Leverage | Mena Region | Shareholders’ Risk
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

17

حفظ في:
المستخلص: كان الغرض من هذه الدراسة هو دراسة العلاقة بين سياسة توزيع الأرباح وتقلب أسعار الأسهم في بلدان منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. ولهذا الغرض، تم اختيار عينة من ٥٣٠ شركة من جميع الشركات غير المالية المدرجة في سوق الأوراق المالية في بلدان منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، وتم فحص العلاقة بين تقلب أسعار الأسهم مع قياسين رئيسيين لسياسة توزيع الأرباح، عائد توزيعات الأرباح والتوزيعات، من خلال تطبيق الانحدار المتعدد لمدة تسع سنوات من عام ۲۰۱۱ إلى عام ۲۰۱۹. تم توسيع نموذج الانحدار في المقام الأول عن طريق إضافة متغيرات التحكم بما في ذلك الحجم والرافعة المالية ونمو الأصول. أظهرت النتائج التجريبية لهذه الدراسة وجود علاقة سلبية كبيرة بين تقلب أسعار الأسهم مع قياسين رئيسيين لسياسة توزيع الأرباح وهما عائد توزيعات الأرباح وتوزيع الأرباح. علاوة على ذلك، تم العثور على علاقة سلبية كبيرة بين تقلب أسعار الأسهم والحجم. استنادا إلى نتائج هذه الدراسة، فإن عائد توزيعات الأرباح وحجمها لهما التأثير الأكبر على تقلب أسعار الأسهم بين المتغيرات المتنبئة.

The purpose of this study is to examine the relationship between dividend policy and share price volatility in the MENA region countries. For this purpose, a sample of 530 companies from all the non-financial companies listed in the MENA region countries stock market were selected and the relationship between share price volatility with two main measurements of dividend policy, dividend yield and payout, were examined by applying multiple regression for a period of nine years from 2011 to 2019. The primarily regression model was expanded by adding control variables including size, leverage, and growth of assets. The empirical results of this study showed significant negative relationship between share price volatility with two main measurements of dividend policy which are dividend yield and dividend payout. Moreover, a significant negative relationship between share price volatility and size is found. Based on findings of this study, dividend yield and size have most impact on share price volatility amongst predictor variables.
ISSN: 2636-2562

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.