ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > الكفاءة المعلوماتية في ظل تأثي...>الوصف

الكفاءة المعلوماتية في ظل تأثير الصدمات المعلوماتية على حركة أسعار بعض الأسهم في بورصة باريس: مؤشر CAC Small للفترة الزمنية 1999 إلى 2014

العنوان بلغة أخرى: Informational Efficiency in Face of the Impact of Informational Shocks on Shares Volatility on Paris Stock Exchange: CAC Small Indice 1999 - 2014
المصدر: المجلة الجزائرية للتنمية الإقتصادية
الناشر: جامعة قاصدي مرباح - ورقلة
المؤلف الرئيسي: بوكراع، فاطمة الزهراء (مؤلف)
مؤلفين آخرين: شيخي، محمد (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج10, ع1
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2023
الشهر: جوان
الصفحات: 151 - 166
DOI: 10.35156/1433-010-001-011
ISSN: 5302-2392
رقم MD: 1390865
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
كفاءة البورصة | أسعار الأسهم | الأوراق المالية
كلمات المؤلف المفتاحية:
كفاءة | صدمة معلوماتية | حالات غير اعتيادية | سير عشوائي | ذاكرة طويلة | Efficiency | Informational Shocks | Anomalies | Random Walk | Longue Memory
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

5

حفظ في:
المستخلص: نهدف من خلال هذا المقال إلى دراسة الكفاءة المعلوماتية وتأثير الصدمات المعلوماتية على حركة أسعار بعض الأسهم في بورصة باريس بالاعتماد على سلسلة مؤشر CAC Small للفترة من 25/01/1999 إلى 04/08/2014 حيث وبالاعتماد على جملة من الاختبارات الإحصائية ونمذجة عوائد هذا المؤشر بواسطة نماذج ARFIMA-GARCH توصلنا إلى أن سلسلة العوائد مرتبطة عبر الزمن خلال فترة الدراسة مما يوحي إلى عدم كفاءة بورصة باريس في المدى القصير والطويل، كما أن وجود تقلبات كبيرة في السلسلة يدل على استجابة السوق الصدمة معلوماتية عابرة في المدى القصير ومستدامة في المدى الطويل؛ مما يعني أن حركة الأسعار والكفاءة في هذا السوق متمثلة بهذا المؤشر تتأثر وبشكل كبير بالصدمات المعلوماتية.

This paper studies the informational efficiency and the informational shocks effect on the shares volatility in Paris stock market , using the CS90 index series since 25/01/1999 until 04/08/2014, our study is based on using statistical tests and modeling of returns with ARFIMA-GARCH models, and as a conclusion we found that the CS90 series was dependent during the period test, what mean the inefficiency of the market in short and long term, and the existing of an excessive volatility means the reaction of the market to the informational shocks, transitory in short term and enduring in long term.
ISSN: 5302-2392

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.