Measuring the Wheat Price Volatility in Global Commodity Market: GARCH Family Models
| العنوان بلغة أخرى: |
قياس التقلبات السعرية لمحصول القمح في السوق العالمي: منهجية نماذج الانحدار الذاتي المعممة المشروطة بعد ثبات التباين GARC |
|---|---|
| المصدر: | مجلة الاقتصاد الزراعي والعلوم الاجتماعية |
| الناشر: | جامعة المنصورة - كلية الزراعة |
| المؤلف الرئيسي: | حفناوي، فاطمة (مؤلف) |
| المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): | Hefnawy, Fatma |
| مؤلفين آخرين: | شاكر، فيكتور (م. مشارك) |
| المجلد/العدد: | مج12, ع12 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
مصر |
| التاريخ الميلادي: |
2021
|
| الشهر: | ديسمبر |
| الصفحات: | 1205 - 1208 |
| ISSN: |
2090-3634 |
| رقم MD: | 1399465 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | EcoLink |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
GARCH Models | Wheat | Volatility
|
| رابط المحتوى: |
الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها. |
| LEADER | 05862nam a22002417a 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | 2149863 | ||
| 041 | |a eng | ||
| 044 | |b مصر | ||
| 100 | |9 739910 |a حفناوي، فاطمة |e مؤلف |g Hefnawy, Fatma | ||
| 245 | |a Measuring the Wheat Price Volatility in Global Commodity Market: |b GARCH Family Models | ||
| 246 | |a قياس التقلبات السعرية لمحصول القمح في السوق العالمي: |b منهجية نماذج الانحدار الذاتي المعممة المشروطة بعد ثبات التباين GARC | ||
| 260 | |b جامعة المنصورة - كلية الزراعة |c 2021 |g ديسمبر | ||
| 300 | |a 1205 - 1208 | ||
| 336 | |a بحوث ومقالات |b Article | ||
| 520 | |a تعد تقلبات أسعار الغذاء مشكلة عالمية تلقى بظلالها على الدول الفقيرة والغنية على حدا سواء، إلا إنه قد يتمخض عنها آثار كارثية على الدول النامية بصفة خاصة. لذلك فإن معرفة نمط تلك التقلبات ضروري لصانعي السياسة على المستويين العالمي والمحلى وذلك لاتخاذ الإجراءات التي من شأنها تقليل الارتفاعات الفجائية في الأسعار، والإدارة الجيدة للاتجاهات السعرية، والعمل على حماية الأفراد والقطاعات والجماعات المعرضة للضرر من جراء ذلك. في هذا الإطار، تم دراسة التقلبات في الأسعار العالمية للقمح باستخدام سلسلة زمنيه شهرية تتكون من 719 مشاهدة للفترة من 1950 إلى 2019 باستخدام مجموعة من النماذج المتماثلة وغير المتماثلة التي تنتمي لعائلة نماذج الانحدار الذاتي المعممة المشروطة بعدم ثبات التباين (GARCH)، حيث تبين أن نموذج الانحدار الذاتي المعمم المشروط بعدم ثبات التباين (غير المتماثل) (EGARCH) كان أفضل النماذج المدروسة لتمثيل البيانات وذلك بالاعتماد على مجموعة من معايير المقارنة. ولقد أشارت نتائج الدراسة إلى أن الصدمات الموجبة أو السالبة سيكون لها تأثير مختلف على حجم تلك التقلبات، حيث تبين أن الصدمات الموجبة ستؤدى إلى تقلبات أكثر ارتفاعا مقارنة بالصدمات السالبة مما يعنى أن صانعي السياسة سيخذون قرارات مختلفة تتفق ونوع تلك الصدمات. وحيث أن توحيد الجهود الدولية لمواجهة تلك التقلبات تتطلب وقت ويتمخض عنها تكلفة، يمكن لصانعي القرار على المستوى المحلى وضع سياسات تتعلق بدعم البحوث الزراعية، رفع مستوى الخدمات الإرشادية، إتاحة المعلومات السوقية، واستهداف الطبقات الأكثر فقرا للاستفادة من الخبز البلدي المدعم، حيث أن تحقيق الاكتفاء الذاتي من القمح أو اتباع سياسة سعرية محفزة للمزارع للقيام بتوريد القمح للحكومة تعد سياسات مكلفة وغير رشيدة. لذلك، توصى الدراسة بأهمية تدبير السلع الاستراتيجية كالقمح من خلال التعاقدات طويلة الأجل كوسيلة للتحوط ضد تذبذبات الأسعار في السوق العالمي إلى جانب توجيه الاستثمارات نحو تحسين سلسلة القيمة للقمح مما سيؤدى إلى تقليل الفاقد ومن ثم خفض حجم الواردات من ناحية وإلى تحسين جودة البيئة من ناحية أخري. |b Food price volatility is considered a global problem affecting many poor and rich countries, severely impacting developing countries. So, understanding the volatility pattern is essential for policymakers to take global and local actions to reduce food price spikes, manage price trends, and protect vulnerable households. This study aims to accurately measure wheat price volatility in the global market to determine its pattern and help policymakers make more informed decisions. A monthly series of 719 observations spanning from January 1960 to December 2019 was used to model the global wheat price volatility. Symmetric and asymmetric GARCH models were used to measure the price volatility. Based on model selection criteria, Asymmetric EGARCH (1,1) model proves to be fit. The results show that positive shocks have a more significant effect on volatility than negative shocks, which implies that policymakers react differently when making decisions. Moreover, these findings suggest that long–term contracts and sustainable investments in improving the wheat value chain will help the domestic market hedge against the risks of global price volatility. | ||
| 653 | |a الأسواق العالمية |a أسعار الأغذية |a التقلبات السعرية |a محصول القمح |a نماذج الانحدار الذاتي | ||
| 692 | |b GARCH Models |b Wheat |b Volatility | ||
| 700 | |a شاكر، فيكتور |g Shaker, V. |e م. مشارك |9 656584 | ||
| 773 | |4 الاقتصاد |6 Economics |c 019 |e Journal of Agricultural Economics and Social Sciences |f Mağallaẗ Al-Iqtiṣād Al-Zirā'ī wa Al-ʿulūm Al-Iğtimāʿiyyaẗ |l 012 |m مج12, ع12 |o 2388 |s مجلة الاقتصاد الزراعي والعلوم الاجتماعية |v 012 |x 2090-3634 | ||
| 856 | |u 2388-012-012-019.pdf | ||
| 930 | |d n |p y |q n | ||
| 995 | |a EcoLink | ||
| 999 | |c 1399465 |d 1399465 | ||
عناصر مشابهة
-
Forecasting the Volatility of OPEC Oil Prices Using Fractionally Integrated GARCH Models
بواسطة: Al-Sharoot, Mohammed Habeb منشور: (2022) -
Modeling Volatility in the Stock Markets Using GARCH Models: Applied to Carbon, Water and Commodity Markets
بواسطة: Kalafate, Nadia منشور: (2023) -
An Economic Study of Egypt's Wheat Imports in Foreign Markets
بواسطة: أمين، هبة محمد أبو النور منشور: (2023) -
Measuring the Effect of Exchange Rate Movements on Stock Market Returns Volatility: GARCH Model
بواسطة: بسبع، عبدالقادر سمير منشور: (2017) -
Estimation of Iron Concentration in Different Brands of Wheat Flour Samples in Libya Markets, Using Spectrophotometer
بواسطة: Mabruk, Suhil منشور: (2021)
