ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > أثر مخاطر الرافعة المالية في ا...>الوصف

أثر مخاطر الرافعة المالية في القيمة السوقية لأسهم المصارف التجارية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: The Impact of Financial Leverage Risk on the Market Value of the Shares of Commercial Banks Listed on the Damascus Securities Exchange
المصدر: مجلة جامعة البعث سلسلة العلوم الاقتصادية
الناشر: جامعة البعث
المؤلف الرئيسي: زاهر، لانا نبيل (مؤلف)
المجلد/العدد: مج45, ع23
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2023
التاريخ الهجري: 1445
الصفحات: 85 - 108
ISSN: 1022-467X
رقم MD: 1412490
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المصارف التجارية | الرافعة المالية | القيم السوقية | الأسهم المصرفية | دمشق
كلمات المؤلف المفتاحية:
مخاطر الرافعة المالية | القيمة السوقية | Financial Leverage Risk | Market Value
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: هدفت الدراسة إلى التعرف على أثر مخاطر الرافعة المالية في القيمة السوقية لأسهم المصارف التجارية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، ولتحقيق هذا الهدف تم تجميع البيانات السنوية لعينة مكونة من أحد عشر مصرفا تجاريا خاصا وذلك خلال الفترة الممتدة بين عامي 2011 و2022. وجمعت بيانات الدراسة بشكل أساسي من التقارير المالية للمصارف المدروسة. تم قياس المتغير المستقل المتمثل بمخاطر الرافعة المالية باستخدام نسبة مضاعف حق الملكية ونسبة الديون إلى إجمالي الأصول، في حين تم قياس المتغير التابع المتمثل بالقيمة السوقية من خلال نسبة التغير لسعر الإغلاق السنوي. وبغرض تحليل بيانات الدراسة تم استخدام نماذج ال Data Panel لاختبار العلاقة بين المتغيرات المستقلة والمتغير التابع، وتم الاعتماد على البرنامج الإحصائي (Eviews 10) في عملية تحليل البيانات. وقد أظهرت نتائج الدراسة وجود تأثير إيجابي لكل من نسبة (مضاعف حق الملكية، الديون إلى إجمالي الأصول) في القيمة السوقية لأسهم المصارف التجارية المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، كما أظهرت نتائج الدراسة أن إدارة مخاطر الرافعة المالية توفر أساسا سليما تمكن المصارف من تحديد الأوزان النسبية لهيكل رأس المال لاختيار قرار التمويل المناسب لأي عملية مصرفية. كما أوصت الدراسة إدارة المصارف التجارية بدراسة وتقييم للهيكل التمويلي بهدف الوصول إلى أفضل نسبة مثلى للرفع المالي ضمن الهيكل التمويلي وذلك لضمان التأثير الإيجابي للرفع المالي على القيمة السوقية لهذه المصارف.

The study aimed to identify the impact of financial leverage risks on the market value of the shares of commercial banks listed on the Damascus Stock Exchange, and to achieve this goal, annual data was collected for a sample of eleven private commercial banks during the period between 2011 and 2022. The data of the study was mainly collected from the financial reports of the studied banks. The independent variable represented by financial leverage was measured using the equity multiplier ratio and the ratio of debt to total assets, while the dependent variable represented by the market value was measured by the percentage change of the annual closing price. In order to analyze the data of the study, the Data Panel models were used to test the relationship between the independent and dependent variables, and the statistical program (Eviews 10) was relied upon in the data analysis process. The results of the study showed that there is a positive effect for each of the ratios (multiplier of equity, debt to total assets) on the market value of the shares of commercial banks listed on the Damascus Stock Exchange. Relative capital structure to choose the appropriate financing decision for any banking operation. The study also recommended the management of commercial banks to study and evaluate the financing structure in order to reach the best optimal ratio of financial leverage within the financing structure in order to ensure the positive impact of financial leverage on the market value of these banks.
ISSN: 1022-467X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.