| المستخلص: |
تلعب الصدمات المالية الموجبة والسالبة دورا في التباين وتقلبات القيم الجميع السلاسل الزمنية وخاصة البيانات المالية في الأسواق المالية سواء كانت الأسواق صاعدة أو نازلة، فالصدمة الموجبة ترفع السوق بينما الصدمة السالبة تخفف وتعرقل من نمو السوق. وقد هدفت الدراسة إلى تقديم وصف كمي أساسي لخلاصة وافية لمقاييس المخاطر النظامية الحالية. بينما يتم استكشاف المقاييس الفردية في أوراق منفصلة. ودراسة ارتباطها الصدمات المالية وتقييم مقاييس المخاطر النظامية فيما يتعلق بمعيار تجريبي محدد وتحديد مدى جودة هذه المقاييس في توقع حدوث تغيير في توزيع الصدمات المالية في المستقبل وأيضا تحديد ما إذا كانت تقنيات تقليل البعد الإحصائي تساعد في اكتشاف علاقة قوية بين مجموعة كبيرة من مقاييس المخاطر النظامية والصدمات المالية. وقد افترضت الدراسة لا توجد قدرة تنبؤيه لمقاييس المخاطر النظامية لتنبؤ بالصدمات المالية المستقبلية في مجموعة مصارف ضمن القطاع المصرفي في سوق العراق للأوراق المالية. وتوصلت الدراسة طبقا لنموذج (ARDL) إلى عدم وجود الأثر المعنوي لعائد القطاع المصرفي على المؤشر العام لسوق العراق للأوراق المالية. وقد توصلت الدراسة إلى مجموعة من الاستنتاجات أهمها تعرض المصارف العراقية إلى صدمات مالية خلال مدة الدراسة ويعتبر المصرف الأهلي العراقي من أكثر المصارف العراقية تأثرا بالصدمات المالية أما مصرف كردستان فيتعبر من اقل المصارف تأثرا بالصدمات المالية.
Positive and negative financial shocks play a role in the variation and fluctuations of values for all-time series, especially financial data in the financial markets, whether the markets are rising or falling. The positive shock raises the market, while the negative shock reduces and impedes the growth of the market. The study aimed to provide a basic quantitative description of a compendium of current systemic risk measures. While the individual scales are explored in separate papers. Studying their association with financial shocks, evaluating measures of systemic risk with respect to a specific empirical criterion, determining how well these measures predict a change in the distribution of financial shocks in the future, and also determining whether statistical dimension reduction techniques help detect a strong relationship between a wide range of measures of systemic risk and shocks Finance. The study hypothesized that there is no predictive ability of systemic risk measures to predict future financial shocks; In a group of banks within the banking sector in the Iraq Stock Exchange. The study concluded, according to the (ARDL) model, that there is no significant effect of the return of the banking sector on the general index of the Iraqi market for securities. The study reached a set of conclusions, the most important of which is the exposure of Iraqi banks to financial shocks during the study period.
|
