ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > استخدام مدخل تكلفة رأس المال ل...>الوصف

استخدام مدخل تكلفة رأس المال لتقدير هامش المخاطر لقطاع التأمينات العامة بسوق التأمين السعودي

العنوان بلغة أخرى: The Use of Capital Cost Approach to Estimate the Risk Margin for the General Insurance Sector in Saudi Insurance Market
المصدر: مجلة البحوث المالية والتجارية
الناشر: جامعة بورسعيد - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: محمد، أحمد محمد فرحان (مؤلف)
المجلد/العدد: ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2024
الشهر: يناير
الصفحات: 306 - 348
ISSN: 2090-5327
رقم MD: 1457769
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الخدمات التأمينية | الأسواق المالية | إدارة المخاطر | قطاع التأمين
كلمات المؤلف المفتاحية:
هامش المخاطر | متطلبات رأس المال | مدخل تكلفة رأس المال | استراتيجية التنويع | التقدير الأمثل للالتزامات | اتفاقية الملاءة المالية | شركات التأمين | المملكة العربية السعودية | Risk Margin | Capital Requirements | Capital Cost Approach | Diversification Strategy | Optimal Estimation of Liabilities | Solvency Agreement | Insurance Companies | Kingdom of Saudi Arabia
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

10

حفظ في:
المستخلص: هدف البحث إلى تقدير القيمة العادلة لهامش المخاطر المدفوع من حملة الوثائق، وفحص معنوية علاقته التوازنية مع معدل العائد على تكلفة متطلبات رأس المال المخاطر، ويتناسب وحجم الخطر الذي يتحمله المساهمين مقابل مسئوليتهم غير المحدودة عن الالتزامات التأمينية. ولتحقيق هدف البحث تم اقتراح نموذج إكتواري لتقدير قيمة هامش المخاطر اعتمادا على المعدل المعياري لتكلفة رأس المال، والذي يتفق ومتطلبات اتفاقية الملاءة المالية الثانية. وكذلك تصميم مقياس كمي لقياس أثر التنويع بالمحفظة التأمينية على قيمة هامش المخاطر، ومن ثم التأثير على أسعار المنتجات التأمينية. تناول التطبيق العملي للنموذج المقترح البيانات المتاحة لعينة من شركات التأمين العاملة بالمملكة العربية السعودية، كما شمل التطبيق كل من قطاعات التأمين المركبات. الممتلكات والحوادث- الصحي). وتوصل البحث إلى أن المعدل الفعلي لتكلفة متطلبات رأس المال يزيد عن المعدل المعياري، والمفروض من الهيئات الإشرافية والرقابية، حيث تلجأ شركات التأمين السعودية إلى التحوط غير المالي لتجنب خطر التقلبات في قيم الالتزامات، وهو ما يترتب عليه ارتفاع الأسعار، وبالتالي انخفاض الطلب على المنتجات التأمينية. كما توصل البحث أيضا إلى أن الفروق المعنوية الناشئة بين كل من هامش المخاطر وما يقابله من قيم التقدير الأمثل للالتزامات يرجع إلى اختلاف معدل الفائدة المتخذ كأساس لتقدير كل منهما. كما أن العلاقة العكسية بين كل من معدل هامش خطر التنويع وقيمة هامش المخاطر، تؤثر بشكل مباشر على حجم الأقساط المحصلة، مما ينعكس على أسعار المنتجات التأمينية، ومن ثم الطلب على التأمين. وأوصى الباحث بضرورة تقدير هامش المخاطر بناء على درجة المخاطر بالمحفظة التأمينية، ومحاولة تحقيق التنوع في المحفظة التأمينية، لما له من تأثير مباشر على خفض درجة الخطر، وبالتالي تخفيض قيمة هامش المخاطر، وهو ما ينعكس إيجابيا على إمكانية خفض متطلبات رأس المال لمجابهة هذه المخاطر.

The research aimed to estimate the fair value of the risk margin paid by policyholders, and to examine the significance of its balanced relationship with the rate of return on the cost of risk capital requirements, which is proportional to the amount of risk borne by shareholders in exchange for their unlimited liability for insurance obligations. To achieve the research objective, an actuarial model was proposed to estimate the value of the risk margin based on the standard rate of the cost of capital, which is consistent with the requirements of the Second Solvency Agreement. As well as designing a quantitative measure to measure the impact of diversification in the insurance portfolio on the value of the risk margin, and then the impact on the prices of insurance products. The practical application of the proposed model dealt with the data available for a sample of insurance companies operating in the Kingdom of Saudi Arabia. The application also included all of the insurance sectors (vehicles, property and accidents, and health). The research found that the actual rate of the cost of capital requirements is higher than the standard rate imposed by supervisory and regulatory bodies, as Saudi insurance companies resort to nonfinancial hedging to avoid the risk of fluctuations in the values of obligations, which results in higher prices and, consequently, lower demand for insurance products.. The research also found that the significant differences arising between the risk margin and the corresponding optimal estimation values for obligations are due to the difference in the interest rate taken as a basis for estimating each of them. The inverse relationship between the diversification risk margin rate and the value of the risk margin directly affects the volume of premiums collected, which is reflected in the prices of insurance products, and thus the demand for insurance. The researcher recommended the necessity of estimating the risk margin based on the degree of risk in the insurance portfolio, and trying to achieve diversification in the insurance portfolio, because it has a direct impact on reducing the degree of risk, and thus reducing the value of the risk margin, which reflects positively on the possibility of reducing capital requirements to confront these risks.
ISSN: 2090-5327

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.