ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تأثير صناديق المؤشرات المتداول...>الوصف

تأثير صناديق المؤشرات المتداولة على السيولة في سوق الأوراق المالية المصرية: دراسة تطبيقية عن الفترة 2018-2020

العنوان بلغة أخرى: The Effect of Exchange Traded Funds on Liquidity in the Egyptian Securities Market: Empirical Study for the Period 2018-2020
المصدر: مجلة الدراسات المالية والتجارية
الناشر: جامعة بني سويف - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: حفيضة، نسرين محمد (مؤلف)
المجلد/العدد: ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2023
الشهر: أبريل
الصفحات: 407 - 444
ISSN: 1687-3440
رقم MD: 1468416
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الصناديق الاستثمارية | السيولة المالية | أسواق الأوراق المالية | مصر
كلمات المؤلف المفتاحية:
صناديق المؤشرات المتداولة | الابتكارات المالية | استراتيجيات الاستثمار الساكن | السيولة | سوق الأوراق المالية المصرية | Exchange Traded Funds ETFs | Financial Innovations | Passive Investment Strategies | Liquidity | Egyptian Securities Market
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

6

حفظ في:
المستخلص: لقد استهدف هذا البحث إلقاء الضوء على صناديق المؤشرات المتداولة ETFs، كواحدة من أهم الابتكارات المالية التي انتشرت بسرعة ونجاح في أسواق المال في مختلف دول العالم خلال العقود الماضية. كما استهدف أيضا قياس تأثير صناديق المؤشرات المتداولة على السيولة في سوق الأوراق المالية المصرية. وقد قامت الباحثة باختبار فرضي البحث لقياس هذا التأثير، من خلال الدراسة التطبيقية عن الفترة الزمنية من يناير 2018 حتى ديسمبر 2020 حيث تم جمع البيانات الشهرية عن المتغيرات الآتية: المتغير التابع: سيولة السوق، والمتغيرات المستقلة: قيمة تداول صناديق المؤشرات كمتغير رئيسي، وكل من متغيرات الرقابة: عائد السوق لمؤشر EGX30، معدل التضخم، والمعروض النقدي. وقد أوضحت نتائج التحليل الإحصائي للبيانات: عدم وجود ارتباط معنوي بين صناديق المؤشرات وسيولة سوق الأوراق المالية المصرية، وكذلك عدم وجود تأثير معنوي لها على سيولة السوق، وذلك عند اختبار تأثير ETFS باستخدام كل من تحليل الانحدار البسيط والمتعدد. وبذلك تم التوصل إلى عدم ثبوت صحة فرضي البحث. ومن ثم أشارت نتائج البحث إلى أن صناديق المؤشرات المتداولة لم تساعد على توفير السيولة في سوق الأوراق المالية المصرية خلال الفترة الزمنية للبحث. وقد قدمت الباحثة بعض التوصيات الهادفة لتحسين أداء وتطوير ETFS في السوق المصري للعمل على زيادة السيولة.

This research has aimed to highlight the exchange traded funds ETFs as one of the most important financial innovations that has been dispersed quickly and successfully in capital markets all over the world in the last decades. It has aimed also to measure the effect of exchange traded funds on liquidity in the Egyptian securities market. The researcher has tested two hypotheses for measuring this effect, through the empirical study for the time period from January 2018 to December 2020. Monthly data has been collected about the following variables: Dependent variable: liquidity of the market, and the independent variables: traded value of ETFs as main variable and the control variables: Market return of EGX 30 index, inflation rate, and money supply. Results of the statistical analysis, have shown no significant correlation between exchange traded funds and liquidity of Egyptian securities market, and no significant effect of ETFs on liquidity by simple and multiple regression. Then the two hypotheses of research have not been confirmed. Then the results have indicated that exchange traded funds did not help in providing liquidity in the Egyptian securities market during the time period of research. The researcher has introduced some recommendations with the objective of improving the performance and development ETFs in the Egyptian market for increasing liquidity.
ISSN: 1687-3440

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.