ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Management Inducements for Cas...>الوصف

Management Inducements for Cash Flows Classification Shifting in Egyptian Companies: An Analysis of Core Operating Cash Flows Inflation Strategies: An Applied Study

العنوان بلغة أخرى: دوافع المديرين لإعادة تبويب التدفقات النقدية بالشركات المصرية: تحليل الاستراتيجيات الأساسية المستخدمة في تضخيم التدفقات النقدية التشغيلية: دراسة تطبيقية
المصدر: مجلة البحوث المحاسبية
الناشر: جامعة طنطا - كلية التجارة - قسم المحاسبة
المؤلف الرئيسي: Hassaa, Marwa Hassaan Mohamed (Author)
مؤلفين آخرين: Mohamed, Wafaa Salah (Co-Author)
المجلد/العدد: ع2
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2024
الشهر: يونيو
الصفحات: 1 - 43
ISSN: 2682-3446
رقم MD: 1485572
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
قوائم التدفقات النقدية | الأنشطة الاستثمارية | البورصة المصرية
كلمات المؤلف المفتاحية:
التدفقات النقدية التشغيلية | إدارة التدفقات النقدية | إعادة التبويب | EAS 4 | IAS 7 | Operating Cash Flows | EGX | Cash Flows Management | Classification Shifting
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

7

حفظ في:
المستخلص: تبحث هذه الدراسة في إمكانية قيام الإدارة في الشركات غير المالية باستغلال المرونة الممنوحة بموجب معيار المحاسبة المصري رقم 4 (قائمة التدفقات النقدية)، والتي تسمح فقط للشركات غير المالية بتصنيف التدفقات النقدية المتعلقة بالفوائد وأرباح الأسهم على أنها تدفقات من الأنشطة التشغيلية أو الاستثمارية أو التمويلية وفقا لحكم الإدارة. تقوم الدراسة بتحليل الاستراتيجيات التي تستخدمها الإدارة للتلاعب في التدفقات النقدية التشغيلية عن طريق إعادة تصنيف التدفقات النقدية الداخلة من الأنشطة الاستثمارية والتمويلية على أنها تدفقات نقدية داخلة من الأنشطة التشغيلية، وإعادة تبويب التدفقات النقدية الخارجة من الأنشطة التشغيلية على أنها تدفقات نقدية خارجة من الأنشطة الاستثمارية والتمويلية. علاوة على ذلك، تبحث هذه الدراسة في العوامل الرئيسية التي من المحتمل أن تتسبب في مثل هذا السلوك. تم الجمع بين عدد من نماذج انحدار السلاسل الزمنية الثابتة Static Panel Regression Models، والتي شملت كل من نموذج المربعات الصغرى العادية المجمعة (OLS)، والتأثيرات الثابتة، والتأثيرات العشوائية وذلك بهدف تقييم تطبيق معيار المحاسبة المصري رقم 4 بواسطة الشركات غير المالية المدرجة بالبورصة المصرية خلال الفترة من 2017 إلى 2022. وفي ضوء النتائج، توثق الدراسة لوجود اختلافات جوهرية في تصنيف التدفقات النقدية بتلك الشركات، ودور كل من القطاع الصناعي الذي تنتمي له الشركة ومستوى المديونية بها كمحددات هامة لاختيار المديرين بين تبويب التدفقات النقدية كأنشطة تشغيلية أو غير تشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، تشير نتائج التحليل الإحصائي إلى أن ممارسات إعادة تبويب التدفقات النقدية تتأثر بهيكل مجلس الإدارة، وتزيد احتمالات حدوثها في الشركات الأقل ربحية، والأحدث، والتي تزيد بها درجة عدم تماثل المعلومات، بالإضافة إلى تلك التي تشهد تلاعبا في الأرباح من خلال إدارة المستحقات وقد تم تأكيد النتائج من خلال الاختبارات الإضافية للتحقق من جودة النتائج، الأمر الذي يؤكد بشكل كامل مفاهيم نظرية الاختيارات المحاسبية. تقدم الدراسة تقييما شاملا يعكس ممارسات إعادة تصنيف التدفقات النقدية في الأسواق العربية وذلك بالتطبيق على البورصة المصرية. وبوجه عام تعد نتائج الدراسة ذات أهمية لكل من واضعي المعايير المحاسبية وواضعي السياسات والجهات التنظيمية والدائنين والمستثمرين، حيث أن اختيار مكان تبويب التدفقات النقدية يمكن أن يؤثر على تقييم أداء الشركة ومن ثم على قرارات مستخدمي القوائم المالية التي تصدرها. وبشكل عام، تؤكد النتائج على حاجة الجهات المنوط بها إصدار المعايير المحاسبية إلى إعادة تقييم إيجابيات وسلبيات المرونة الممنوحة للشركات غير المالية بموجب معيار المحاسبة المصري رقم 4 الدولي رقم (7)، وتأثيراتها على جودة التقارير المالية وقابليتها للمقارنة.

This study scrutinises the possibility of abusing the flexibility granted under Egyptian Accounting Standard No. 4: Statement of Cash Flows (EAS 4) to only non-financial companies to classify cash flows relating to interests and dividends under operating, investing, or financing activities, according to managerial discretion. The focus lies on analysing the strategies employed by management to manipulate operating cash flows by shifting cash in-flows from investing and financing activities into operating activities section, and by shifting cash out-flows from operating activities into investing and financing activities sections. This study further investigates the main factors that are likely to influence such behaviour during the period from 2017 to 2022. A combination of static panel regression models, including Pooled Ordinary Least Squares (OLS), fixed effects, and random effects models is employed. This study documents a significant diversity in cash flows classification across sectors, suggesting the existence of sector-specific factors and manipulation techniques. Furthermore, findings provide evidence that highly indebted companies are more likely to engage in cash flows shifting to artificially inflate their reported operating cash flows. Hence, leverage is a key determinant of operating versus non-operating cash flows classification choice. Findings further confirmed through robustness checks, and totally support the notions of the accounting choices theory. This study offers unique and comprehensive insights into cash flows reclassification practices in Arab markets. Findings have valuable implications for standard setters, policymakers, regulators, creditors, and investors, as management cash flows classification choice may mislead the decisions of financial statements users. Overall, these results raise the need for accounting standards-setting bodies to reassess EAS 4 (IAS 7) flexibility pros and cons, and its related impact on the quality of financial reports and their comparability.
ISSN: 2682-3446

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.